#天天基金调研团# $诺安多策略混合A$

在基金投资领域，诺安多策略混合基金凭借其独特之处，吸引众多投资者关注。下面将从市场表现与持仓优势两方面对其进行评测。

一、市场表现

（一）短期爆发力强

在2024-2025年市场震荡期间，诺安多策略混合基金表现可圈可点。它精准把握阶段性机会，在中小盘风格占优时，借助量化微盘股策略与高频交易能力，取得亮眼的收益率，在同类基金中脱颖而出，为短期投资者带来了丰厚回报。在2024年第三季度，市场环境复杂多变，许多基金表现不佳，但诺安多策略混合基金却凭借对市场热点的精准捕捉，净值实现显著增长。

（二）长期具备潜力

成立以来，该基金获取了一定的年化回报，这体现了它在长期投资中具备积累收益的能力。近三年夏普比率处于同类前18%，表明在长期投资过程中，能较好地平衡风险与收益。尽管过去三年份额净值增长率落后于业绩比较基准收益率，但随着市场环境变化和自身投资策略的优化，未来有望为长期投资者创造更多价值。随着经济结构调整和新兴产业崛起，基金有望通过调整持仓，抓住新的投资机遇，实现业绩的稳步提升。

（三）风格适应能力强

此基金在中小盘风格占优的震荡市中，更能发挥出自身优势。量化微盘股策略使其能精准定位具有成长潜力的微盘股，而高频交易能力又让它在股价波动中捕捉获利时机，有效适应了市场的变化节奏。当市场风格偏向中小盘时，基金持仓的中小盘股票往往能迎来上涨行情，为基金净值增长提供动力。

二、持仓优势

（一）量化选股，聚焦潜力

诺安多策略混合基金以“量化微盘股策略”为核心，借助AI模型筛选市值低于50亿元的微盘股。这些微盘股虽然市值小，但成长弹性大，在政策支持下，如一些环保、新能源领域的微盘股，受益于行业发展迎来业绩增长，为基金净值增长提供助力。通过量化模型对海量数据的分析，能够快速筛选出具有投资价值的微盘股，提高投资效率。

（二）分散持仓，均衡风险

基金持仓覆盖多个行业，前十大重仓股占比极低。这种分散化投资避免了“把鸡蛋放在一个篮子里”的风险，当某一行业因市场环境、政策变动等因素出现波动时，其他行业的持仓可以起到缓冲作用，保障基金净值的相对稳定。即使某一行业出现短期困境，也不会对基金整体表现造成过大冲击。

（三）高频交易，增厚收益

基金采用高频交易策略，紧密跟踪市场短期波动，利用算法降低冲击成本。在中小盘股价格频繁起伏时，通过及时把握买卖点，实现低买高卖，不断增厚基金收益。在市场短期波动中，高频交易策略能够迅速捕捉到价格变化，及时买卖股票，获取差价收益。

（四）动态调整，灵活应变

基金经理团队密切关注市场趋势、行业前景等因素的变化，一旦市场情况改变，便及时优化持仓结构，将资金投入到更具潜力的行业和个股中，灵活应对市场变化，把握投资机遇。当新兴产业崛起时，基金能够迅速增加对相关行业的配置，抢占投资先机。

总体来看，诺安多策略混合基金在市场表现上，短期有突出表现，长期也具备潜力；持仓方面优势显著。不过，该基金波动较大，更适合风险承受能力较高、投资风格较为激进的投资者。