#天天基金调研团# $诺安多策略混合A$ 诺安多策略混合基金评测：市场表现与持仓优势分析

在基金投资领域，诺安多策略混合基金凭借其独特表现和持仓特色，吸引着众多投资者的目光。

市场表现：短期爆发力与长期潜力并存

诺安多策略混合基金在短期市场表现中十分亮眼。在今年以来和过去三个月里，基金收益率分别达到了26%以上和15%以上 ，这一成绩在同类基金中表现突出。在2024 - 2025年市场处于震荡状态时，它凭借量化微盘股策略与高频交易能力，在2024年第三季度净值增长26.44%，2025年第一季度增长13.42%，成功抓住了市场阶段性机会，为投资者带来了较为可观的短期回报。

从长期视角来看，其表现虽有起伏，但仍具备潜力。过去三年份额净值增长率为 -14.22%，落后于业绩比较基准收益率 -11.62% ，这或许和市场风格变化、行业周期调整等因素相关。不过，成立以来年化回报为6.76%，近三年夏普比率为0.3658，处于同类前18% ，显示出基金在长期投资过程中，能在一定程度上平衡风险与收益，随着市场环境变化和自身投资策略优化，有望为长期投资者创造价值。

持仓优势：量化驱动，多元均衡

量化选股，精准定位潜力股

该基金以“量化微盘股策略”为核心，借助AI模型筛选市值低于50亿元的微盘股 。这些微盘股往往具有较大的成长弹性，在“新质生产力”等政策支持下，许多企业迎来发展契机，如楚环科技受益于污水处理订单增长，展现出良好的发展态势，为基金净值增长贡献力量。

分散持仓，降低非系统性风险

基金持仓十分分散，覆盖7个行业，前十大重仓股占比仅5.95% 。这种分散化投资避免了过度依赖单一行业或个股，当某个行业出现波动时，其他行业持仓可以起到缓冲作用。比如当科技行业受政策或技术变革影响出现调整，消费、医疗等行业持仓能稳定基金净值，保障组合整体的稳定性 。

高频交易，捕捉短期波动收益

基金采用高频交易策略，年换手率高达679.78% 。通过紧密跟踪市场短期波动，利用算法降低冲击成本，在中小盘股价格的起伏中捕捉获利机会。在中小盘股波动较为频繁时，高频交易策略能够及时把握买卖点，实现低买高卖，增厚基金收益。

动态调整，紧跟市场变化

基金持仓并非一成不变，而是根据市场环境和宏观经济形势动态调整。基金经理团队密切跟踪市场，一旦市场趋势、行业前景等因素发生变化，就及时优化持仓结构，将资金向更具潜力的行业和个股倾斜 。当新兴产业崛起，基金可能增加对相关行业的配置；当传统行业面临困境，适时降低持仓比例，从而更好地适应市场，把握投资机遇。

诺安多策略混合基金在市场表现上，短期有突出的爆发力，长期也具备一定潜力；持仓优势明显，通过量化选股、分散投资、高频交易和动态调整，形成了一套较为科学有效的投资模式。但投资者也需注意，该基金波动较大，更适合风险承受能力较高、投资风格较为激进的投资者。