今日行情很令人失望，全线大跌！短线开始超跌，有反抽可能；银行大涨，极力护盘，市场连续暴跌可能较小；但从行情节奏来看，后市还有调整倾向，还需要多点耐心。

最近一两周黑马持续减仓大科技，低吸低位滞涨的大消费、化工等赛道。创新药本来也打算减仓，但昨天没有出现明确信号，只是小减了精准医疗，想再等一下看看风向，结果今天直接大阴杀跌，该减还得减，交易无法达到完美，只能折中处理寻找一个平衡点。

A股科技前面已经基本减的差不多了，今天继续做减法，目前持仓只有小部分中证数据和科创50；港股科技及创新药继续做减法，目前持仓占比大幅下降，短线标的基本没了，中线定投标的继续持有及定投，暂不减仓。

1、港股科技

科技赛道全线杀跌，A股科技跌得更凶，港股科技跌幅相对要小一些，短线仍有调整可能。今天先小额低吸一笔中线定投的$海富通中证港股通科技ETF发起联接C(OTCFUND|021465)$，昨天基金经理加仓25W，看来对中线行情比较有信心。黑马也很看好港股科技投资逻辑，准备在调整中慢慢低吸加仓。

美联储九月份有较大概率降息，这对港股科技来讲是潜在利好。一旦美联储加快降息节奏，全球流动性将进一步宽裕，港股市场迎来资金活水，而具有估值优势及科技创新蒸蒸日上的中国优质科技资产将吸引国际资本增配，南下资金也在持续流入，年内净流入已超万亿港元。

技术走势势，仍处历史性大底部区，中线性价比很高，黑马采取逢跌低吸加周定投的策略来潜伏中线行情。

产品涵盖了中国知名科技巨头，成长性良好，有行情时进攻性很强，近1年大涨74.81%，跑赢同类平均达23%，今天加仓一笔，后面如有调整，继续低吸。

2、创新药

今天港股创新药大跌，黑马低吸一笔手中的$华泰柏瑞港股通医疗精选混合发起式C(OTCFUND|019127)$。

短线可能还有调整，但中线行情我比较看好。据摩根士丹利研究报告，中国创新药市场正迎来历史性拐点，2030年目标市场规模将达2000亿美元，较2024年的600亿美元增长超3倍，年复合增长率（CAGR）高达21%，显著高于全球平均水平。

事实上，国产创新药发展格局的确非常喜人。2015年中国创新药BD交易总额在全球的占比仅有10.8%，2024年达到30.6%，今年上半年占比约47%，截至8月8日这一占比达到52.5%，出海创收呈现喷发之势。

目前我国创新药研发管线全球占比大约1/4，在临床试验上每年有大概3000个项目正在运行，居世界前列，发展后劲充足。

未来几年，是国产创新药高光时刻，创新药品加速上市、对外授权持续放量，行业盈利拐点已至，在业绩驱动下，行业迎来估值扩张机遇，中期行情值得期待。

技术走势上，港股创新药出现了顶背离，短线有技术性调整需求，下步有回踩白线支撑撑可能。目前来看，有效跌破黄线支撑的可能不是很大。做投资需要树立底线思维，这样才能有备无患，在极端行情或意外行情出现时能够轻松应对。经过减仓与整合后，港股创新药整体仓位降了下来，今天先小额低吸一笔，后面如有调整继续择机加仓，中线投资的心态把握未来机会。

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