连番大涨后市场分歧加大，于是近几日大盘开始上窜下跳。对大盘指数黑马并不担心，眼下的震荡是牛市途中的正常表现，现在不考虑大顶的问题，从市场整体估值状况、牛市运行周期及市场规律来看，这轮牛市都不应该就此止步！
虽然牛市行情仍将继续，但投资节奏需要把握，到处追涨杀跌很容易在牛市里亏掉本金，安心打好阵地战，以中线投资的心态来把握估值修复、价值扩张和赛道轮动！
昨天黑马减仓中证数据、科创50、科创芯片、科创AI等科技标的，低吸港股创新药；今天科技大跌、创新药大涨，完全踩中节奏，惊喜来得太突然，到底是股神附体还是胡蒙的呢？哈哈哈...这个操作，爱粉们给打几分呢？
大家可以把黑马的公开实盘组合“黑马稳稳盈”加入自选，通过跟踪我的节奏，培养自己的盘感。
今天加仓医药创新、科技创新、中证白酒、中证消费，无减仓，所有中线标的继续持有。
1、创新药
加仓一笔中线持有的$天弘医药创新C(OTCFUND|010655)$ ，这是上车以来的第6次加仓。
看好这只基主要有三大原因：
一是龙头效应强。
前10重仓股是清一色的创新药龙头，集中度高达80.67%。牛市中行业龙头更受主力资金青睐，更具爆发力。
二是差异化优势突出。这只产品不仅能投资A股，也可以投资港股，避免单一市场风险。虽然同处牛市，但这轮行情中A股和港股上涨节奏并不一致，通过两个市场间的差异化配置，能够更好的把握行业发展红利及牛市机会。
这轮创新药行情由港股引领，持仓中的港股创新药很好的增厚了收益。近3年、近2年、近1年、近6月等各个时段均显著跑赢同类平均，带来更高的超额收益。
三是行业基本面强劲。经过10多年的高强度研发投入，国产创新药正式进入收获期。
2022年-2024年，部分国产创新药合计实现营业收入分别为893.50亿元/1141.83亿元/1380.72亿元，合计实现归母净利润分别为-182.47亿元/-42.97亿元/27.80亿元。行业盈利能力持续提升，营收连年增长，2024年成功扭亏。一方面，重磅新品加速上市，创造可观商业价值；另一方面，国际竞争力显著提升，出海创收活跃。
2025年行业发展势头更加良好，政策面全链条全方位支持加码，建立创新药首发价格机制，给予高质量创新药更高定价自由度，避免一味降价跑量，保障行业盈利空间。出海创收大幅增长，年内对外BD交易超过600亿美元，全球占比超50%。
在政策利好、行业周期及行业景气度加持下，国产创新药正处于业绩加速释放期，对其中线行情很看好。
个人操盘策略：今天加仓一笔，如有调整择机低吸，如无调整暂以周定投应对。
2、科技创新
今天科技赛道普遍调整，但黑马关注的重仓光模块的$大成科技创新混合C(OTCFUND|008989)$ 却走出了不一样的风采。
前10重仓股把光模块龙头新易盛、中际旭创等，新消费龙头泡泡玛特、老铺黄金，以及创新药龙头三生制药、互联网巨头腾讯等尽收囊中，前10重仓股集中度非常高，持仓占比高达72.95%，龙头效应突出，充分享受牛市下龙头溢价，行业适度分散能避免单一行业风险，更容易抓住结构性行情机会。
近3年大90.31%，跑赢同类平均超86%，市场排名前1%；近1年大涨139.49%，跑赢同类平均超89%，市场排名前2%。近2年、近6月、今年来等各个时段均大幅跑赢同类平均，超额收益能力突出。
光模块、创新药、新消费及平台经济都是这轮牛市的核心主线，行业基本面持续回升，发展空间巨大，且处于景气度周期，对这只产品中线潜力很看好，今天先小投一笔上车，后面如有调整再择机低吸。这只产品目前有加仓福利，可以领券抵顶申购费用。
3、科创AI
上周上车了$鑫元科创AI指数发起式C(OTCFUND|024410)$ ，这周加了两次仓，短短几天时间收获8.01%，今天大科技调整，决定再低吸一笔。
看好这只产品主要两大原因：
一是行业发展潜力巨大。AI方兴未艾，正处于加速成长期，发展前景如星辰大海般广阔。目前市场主要围绕着硬件端炒作，一旦AI能力有了实质性突破，行情将向应用端扩散，届时科技行情还会大有表现。
DeepSeek发布3.1版本，专门为适配国产算力芯片而设计，这意味着下步国产算力芯片将加速普及，国产替代空间被打开，科创芯片将因此而受益。
二是进攻性强。科创芯片为20CM涨跌幅，一旦市场有行情，常常表现出超强进攻性，一不小心就是5%以上的涨幅。
技术走势上，强势突破前高，打开上涨空间，目前技术形态并未走坏，均线流还处于多头排列状态。连续大涨后短线或有震荡洗盘，黑马准备逢跌低吸，今天加仓一笔，后市如有调整再择机加仓。
其它标的行情分析及操作逻辑在另一帖，爱粉们记得及时收看。最后还有请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！
以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。
$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$
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