当地时间8月24日，英伟达机器人账号在社交平台发布预热推文，“你安排好时间了吗？2025年8月25日"。两天前，英伟达便发布了预热视频，黄仁勋写下一张贺卡称：“好好享受你的新大脑吧！”随后，一款人形机器人拿起礼盒上的贺卡，读了起来。
那么我们就拭目以待吧！
先来看看近日关于机器人的新闻：
（1）2025世界人形机器人运动会于8月14日至8月17日在2022年北京冬奥会场馆国家速滑馆“冰丝带”举办。
（2）智元机器人2025年8月21日举办首届合作伙伴大会，智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉发布了机器人动作与表达创作平台“灵创平台 (LinkCraft) ”。
（3）2025年8月19日在小鹏汽车 2025 年 Q2 财报电话会上透露小鹏人形机器人预计将在 2026 年下半年量产，新一代人形机器人将在1024小鹏科技日亮相。
（4）2025年8月19日，上海市经济和信息化委员会、上海市发展和改革委员会、上海市国有资产监督管理委员会发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》（以下简称《方案》）。《方案》称，加快机器人应用，支持电子信息、汽车、装备等重点行业面向重复性强、危险性高、对健康存在危害的工作场景部署应用工业机器人，提高生产效率和生产安全性。推动智能机器人在装配、焊接、喷涂、物料搬运等环节开展规模化应用。推动钢铁、船舶等行业打造人机协同智能制造作业单元，实现复杂工序无人化。制定工业场景人形机器人安全性可靠性检验检测方法，推动产品“持证上岗”。
那么订单方面的情况又如何呢？
智元机器人说他们明年就能卖出几万台机器人；天太机器人更厉害，直接签了全球首笔上万台的具身智能人形机器人订单。要知道，这可是行业诞生以来最大的一笔订单。以前大家的目标也就千台左右，现在直接冲到万台，市场规模要是按这个速度涨，说不定能翻十倍。不过有人觉得，市场变大了大家应该都能分到蛋糕，但我们觉得反而可能导致厂商份额更分散。
为啥会这样？主要有两个原因。
第一，销量增长不是靠老场景“挖潜”，而是要开拓新场景。现在人形机器人主要用在科研、展示这些地方，但这些场景的需求就那么多（比如院校数量有限），再怎么挖也难有大突破。未来的增长肯定得靠新场景，像工业制造、物流分拣、安防巡检、纺织服装、康养这些领域。
第二，这些新场景对很多制造业企业来说其实是“老本行”。等新场景跑通了，原来在这些领域积累多年的厂商肯定会冲进来，整机厂商多了，零部件供应商也会跟着增加。这么一来，现有厂商的份额自然会被分走一部分。
那这些新进来的供应商会怎么影响市场呢？
可能有两种情况：一种是某些环节的零部件厂商份额被稀释；另一种是另一些环节的头部企业份额反而能往上提。关键就看企业的“制造壁垒”——也就是技术门槛和生产能力。所以我们建议重点关注那些高壁垒的环节和企业。
哪些环节壁垒高？
首先是扩产难的领域。咱们国家制造业水平在全球都算领先的，很多制造设备都能通用，但有些环节因为工艺复杂，扩产没那么容易。比如行星滚柱丝杠，对材料和设备要求特别高，核心工序像螺纹磨削、表面淬火、精密装配，关键磨床还得靠进口。原材料处理技术和机床设备的缺口，就会形成很高的壁垒。
还有一种是制造和管理能力强的企业。随着机器人销量上升，价格肯定会降。参考汽车、家电这些行业的发展规律，当产品性价比提升时，制造和管理能力强的企业更容易脱颖而出。那些在汽车零部件、工程机械零部件行业里，早就证明了自己制造和管理能力的公司，未来很可能在人形机器人供应链里拿到更多份额。
总而言之，机器人是未来发展的趋势，可以通过指数工具进行透明化布局。短期而言，指数基金跑赢了主动基金，如果已经配置了主动基金的朋友，不妨借助指数工具做波段。
#DS-V3.1针对下一代国产芯片设计##沪指突破3800点 空间还有多大？##你认为本轮牛市能走多远？##八月基金投资策略#
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