半导体今天开盘继续领涨！
昨天盘后发布的DeepSeek-V3.1模型用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，官方提到这个新精度格式是针对下一代国产芯片设计的，意味着未来基于DeepSeek模型的训练和推理可能会更多用国产AI芯片，能加速国产算力生态的建设。头部国产开源模型对国产芯片的支持，对行业是个利好。
另外，华为昇腾芯片最近也在加速突围，基于它的服务器产品陆续在政府、金融、运营商等行业拿到大单，说明国产芯片的市场竞争力确实在提升。
科技板块受海内外消息刺激又热闹起来，GPU、AI算力、服务器这些概念领涨。市场里5只半导体相关指数均大幅上涨了，亦带动科创50上涨。
看成分股表现更直观："寒"王股价突破1100元，涨超12%、盛美上海、海光信息涨超17%，板块热度很明显。
从基本面看，行业复苏的趋势在持续验证
一季度中证半导指数的营收同比增长23.37%，净利润大涨48.98%，呈现“淡季不淡”的特点。7月初多家公司业绩预告也很亮眼，目前披露业绩预告的10只成份股里，有研新材、中晶科技、金海通等7只的归母净利都保持了增长。
今年开始重点半导体公司的IPO明显加速，像莫西摩尔等公司的IPO申报被受理，长期存储也进入IPO辅导备案，后续更多重要公司上市，可能会给产业带来新的催化。
行业龙头的态度也很积极，华虹半导体等公司近期发布会上对订单、稼动率和涨价趋势都比较乐观，加上存储和海外模拟大厂涨价，行业整体可能还会往上走。
板块补涨预期和资本市场催化也不少
数据显示，截至8月21日，申万半导体指数今年以来涨幅20.36%，比消费电子、软件开发、通信设备这些科技细分板块还是落后不少，补涨空间挺大。
全球市场方面，ASML之前预测，2025到2030年全球半导体市场销售额可能从6790亿美元涨到10510亿美元，每年平均增长9%。其中增长最快的是服务器、数据中心和存储领域，市场规模预计从1560亿美元涨到3610亿美元，年增速高达18%，而智能手机、消费电子这些传统领域的增速就慢多了。
半导体材料种类很多，像硅片、清洗液、电子特气、光刻胶、靶材这些，用在晶圆制造的各个环节，基本属于耗材。2024年全球半导体材料市场规模约675亿美元，其中晶圆制造材料占429亿美元，封装材料占246亿美元。
随着半导体设备和材料公司的营收扩大，它们的研发投入也在增加，这对国产替代是个推动。2024年主要半导体设备和材料上市公司的研费用分别为100.5亿元和28.3亿元，同比增速42.5%和19.3%。国产替代现在已经完成了从0到1的突破，接下来需要加大研发投入，在中高端产品上超越海外厂商。
众多半导体指数里面，中证半导指数有两个突出优势：一是成份股集中度高，前十大成份股包括寒武纪、北方华创、中微公司、中芯国际等，合计占比近80%；二是行业分布集中在中上游，设备、材料、设计类公司占比约90%，这些都是“卡脖子”的重点环节，国产替代空间很大。
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$
$易方达半导体设备ETF联接C(OTCFUND|021894)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C(OTCFUND|020640)$
#DS-V3.1针对下一代国产芯片设计##你认为本轮牛市能走多远？##高盛报告：稳定币市场淘金热刚起步##八月基金投资策略##半导体走强！什么逻辑？持续性几何？#
