当CPO板块单周涨幅超过10%时，就该意识到：这轮行情是产业趋势驱动的，不是短期炒作。$摩根新兴动力混合A$（377240）早在去年就重仓了光模块、算力基础设施，今年以来42%的收益只是水到渠成。对比博时中证机器人指数发起式C（018095）的25%，而且还反复震荡，这种主动管理的优势太明显——既能吃到AI红利，又通过PCB、创新药、钴资源等分散风险。杜猛的投资框架很清晰：只投能改变行业的公司。从季报看，他持有的胜宏科技（PCB载板龙头）和艾力斯（创新药）今年分别上涨50%和40%，而宁德时代作为压舱石贡献稳定收益。这种组合在牛市爆发力极强，近一个月净值冲上6.67，创成立以来新高。更值得关注的是，基金80%的重仓股实现正收益，63只个股涨幅超50%，说明基金经理对产业趋势的判断极其精准#沪指创近10年新高#