大盘窄幅震荡，但题材热点表现良好，创新药、CPO大爆发，市场人气回升，赛道正常轮动，多板块技术形态转好，中线行情有越走越好甚至加速苗头，所有中线标的继续持仓待涨，今天加仓医药、北证50、港股科技、价值精选。

1、医药

创新药再度大爆发，黑马最近上车的$广发沪港深医药混合C(OTCFUND|014115)$跟着吃肉。

当初选中这只产品就是看上它重仓创新药、创新医疗这一看点。

前10重仓股集中持有A股港股创新药龙头，今天又是一片“满江红”，净值更新后很可能涨幅要超过3%，继续吃肉。

做投资选对赛道和标的很重要，老朋友应该能感受得到黑马的选基眼光还是可以的哦。比如，大消费整体不太行，但黑马选的新消费标的却一路大涨。A股医药医疗整体滞涨，但这次选的广发沪港深医药C却一路上涨创新高。

从行业基本面来看，创新药处于加速发展期和创新成果爆发期，行业盈利拐点愈发清晰。

首先，多只行业龙头重磅产品成功上市，部分产品海内外热销，其中不乏有突破百亿的大单品。

其次，出海创收成效显著。2024年海外授权交易总金额首次突破500亿美元，今年更猛，刚过半年就达到了500亿美元，预计全年大幅超过去年，实现两位数增长基本上是板上钉钉。

另外，在研新药储备丰富，数量居全球第一，远超欧美，提供了充足的发展后劲。

国产创新药这两年如此茁壮成长确实令市场极为振奋，难怪行情这么火爆。全产业链优势、低成本优势、政策面优势、技术爆发优势以及人才优势，为创新药突飞猛进奠定了雄厚基础，提供了强劲动力，展现出日益增强的国际竞争力。

这只产品因站上了创新药的风口，近1年大涨62.45%，跑赢同类平均超42%，超过了97%的同类产品；近6月大涨61.50%，跑赢同类平均超49%，几乎超过99%的同类产品，大家说是不是很优秀？

今天顺势加仓一笔，后面如有回调再择机低吸，如不回调那就持有待涨或以周定投应对。

2、北证50

加仓$华泰柏瑞北证50成份指数C(OTCFUND|023660)$，三大原因：

一是A股中期行情越走越好，北证50有望再次起航。10.8高点以来的调整已经非常充分，上证、深证、创业板及多个行业指数技术形态整理的非常漂亮，均线多头流畅排列，支持行情波段上行。这轮牛市北证50是领头羊，涨幅远超上证、深证、创业板、科创板，在A股中期行情向纵深发展的之际，它有可能再次起爆。

二是技术面有起涨苗头，短线面临变盘。

MACD完全对0轴的双回拉（实质是技术分析上的短线二次洗盘），依托60日均线支撑震荡，如果A股走主升浪，北证50很可能借势上攻新高。

三是相比科创50、创业板有独特优势。前两者行业分布过度集中，受单一赛道影响较大，北证50行业分布更为均衡，受单一赛道影响较小。北证50聚焦各细分领域黑马龙头，专精特新含量远起科创50和创业板，有着更高的成长性。市盈率相比前两者也要低很多，性价比更突出。

对北证50中线继续看好，短线有向上变盘倾向，今天先加仓一笔，后面如果大爆发，以周定投应对；如果不涨反跌，逢调整低吸。

3、半导体芯片

中美关系缓和，英伟达H20获准向中国销售，对AI和整个科技产业链都是利好，于是科技赛道集体复活，多个细分板块开始创新高。

行业利好刺激，加上调整充分，科技赛道有重回市场主线的可能。如果科技走强，黑马最近上车的$银河创新成长混合C(OTCFUND|014143)$也将跟着吃肉。

这只基重仓配置半导体芯片龙头，受益于AI、机器人、消费电子、新能源汽车等行业高景气度，行业龙头业绩靓丽，加上新一轮科技革命带来的题材驱动，中线大有潜力，黑马准备定投半年，安心赚上一大波。

4、港股科技

近一年多港股科技气势如虹领涨全球，大涨背后是国际资本对中国优质科技资产的高度认可及市场投资逻辑的彻底转向，行情驱动力主要来自于四个方面：

一是科技创新突破驱动。DEEPSEEK、宇树机器人、华为技术、六代战机等一项项科技创新成果横空出世，直接由科技跟随者摇身一变成科创领跑者，直接颠覆国际认知，外资赫然发现中国优质科技资产被严重低估，港股科技迎来一波外次加仓潮。

二是新技术革命驱动。AI引领新一轮科技革命，点燃美股科技七巨头行情，英伟达市值接连突破2万亿、3万亿、4万亿美元大关，微软、苹果等纷纷创出历史新高。国际资金对AI发展前景的高度认可及乐观预期，逐渐传导到中国市场，港股科技巨头直接受益。毕竟腾讯、阿里、百度等都是国产AI大模型的主力军。

三是价值引力驱动。港股科技经过数年调整，跌幅百分之七八十的一抓一大把，估值水分被充分挤压，长线投资价值突出，相比欧美日印等估值高高在上的市场相比，性价比超高。

四是资金回流驱动。上述三大因素吸引国际资本回流港股，一改前几年净流出局面。美元的中期走弱、人民币的中期走强，又进一步强化了回流力度。同时，南下资金也在大规模流入港股市场，年内净买入已超6800亿元，大量资金进入港股科技龙头。

技术走势上，均线多头排列、MACD金叉，结束调整重回上行趋势，冲到前高附近，短线或有震荡，但中线形势向好，今天定投加仓一笔 $海富通中证港股通科技ETF发起联接C(OTCFUND|021465)$，后市如有调整再择机低吸。

相比同类产品，这只基经常会多涨一点，投它能多吃一点肉，还是不错的。

5、价值精选

中线定投的 $中泰兴为价值精选混合A(OTCFUND|013776)$近日受银行板块调整影响小幅回调，在黑马看来这是低吸机会，对这只产品中线行情黑马比较有信心：

一是价值属性突出。这只基重仓红利高股息资产，远离“小差新”，拒绝跟风题材炒作，精选业绩稳定、分红可持续的优质大蓝筹、大白马，中长线投资价值突出，非常适合作为账户底仓资产来配置。

二是抗波动能力强。

2022年初上市时A股正处于熊市之中，沪深300一路下行最大下跌幅度超35%，直到现在沪深300还是-16.75%。可这只基却走得很稳健，逆势上涨13.86%，回撤幅度远小于大盘，在熊市期间多次创出新高。

基金经理姜诚长期从事价值投资，是业内知名的资深价值派，20年的实战磨炼出成熟的投资体系，打造出多只价投典范产品，代表作中泰星元灵活配置混合A任职回报高达173.73%，跑赢同类平均高达101%，市场排名前5%。

今天逢跌加仓一笔，后面如有调整准备继续低吸。

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