果然，银行开始走弱（这正是黑马两周前就发文提醒了的），保险跟着跳水，拖累了上证指数。连续大涨的银行调整并非坏事，流出的资金会分流到医疗生物等滞涨板块以及调整多日的科技赛道，市场有高低切换可能，赛道轮动有望继续进行，牛市大方向不变。今天加仓医药、北证50、港股科技、半导体芯片、价值标的，所有中线标的继续持仓待涨。

1、医药

继续加仓$广发沪港深医药混合C(OTCFUND|014115)$，对这只基中线行情非常看好。

一是中长线潜力巨大，性价比超高。

医药医疗已经连续调整了四年，中证医疗、生物医药等指数大跌超70%，创历史最大跌幅，超跌极其严重，估值水分被挤压殆尽，中长线投资价值突出。眼下医药医疗主要行业指数仍处于历史性大底部区，性价比超高。

二是行业基本面扎实，长期成长性良好。背靠14亿人口庞大市场，老龄化社会正全面到来，不但行业有足够成长空间，市场需求也会加速释放。未来一二十年都难见到行业天花板，成长上限极高，将来中国医药医疗大概率会有行业龙头跻身全球前20，这是行业发展大势所决定的。

三是政策面大力支持，中期形势向好。这只基重仓创新药、创新医疗，刚好是国家大力支持和重点发展的行业，政策利好不断，全链条扶持行业高质量发展。如集采降价幅度显著低于化药、仿制药，医保商保支付给予极大支持等。

伴随着近几年的研发投入，国产创新药进入收获期和业绩爆发期。2024年多只行业龙头成功扭亏或接近扭亏，今年发展势头更加强劲。重磅创新产品海内外热销，创造巨大商业价值；对外授权交易总金额更是迭创新高，年内海外授权交易总金额已达500亿美元，远超2023年全年，距离2024年也只有一步之遥，国际竞争力持续提高，为国产创新药开辟出第二成长曲线。

正是因为创新药行业基本面持续向好，直接成为市场热点主线，这只产品也跟着一路大涨，新高不断。近一年大涨61.21%，跑赢同类平均超40%；今年来大涨54.61%，超过99%的同类平均。

看好创新药赛道及这只产品中线潜力，今天追加一笔，后面如有调整准备继续低吸。

今晚天天平台有一场港股主题的私享会，之前听过几次，干货满满。今天准备去听听，看基金经理怎么看待下半年港股和创新药赛道的机会。大家看看自己是不是vip1级，如果满足的话可以去搜一下线上私享会报名，不是vip的小伙伴也别着急，等我听完如果有干货我也会总结出来给大家。

2、突飞猛进的北证50终于有额度了？最新不限额

普通人想要分享北交所发展红利，北证50基金不容错过，市场的选择从额度紧缺就能看出，全市场一半以上的北证50产品都限购了，最少的日限额只有1000，很难满足大部分投资者需求。$浦银安盛北证50成份指数C(OTCFUND|024744)$这个有额度的新发批下来必然受市场关注，募集时间比较集中，截止下周三（7.23），黑马先申购一笔。

北证50是这轮牛市宽基指数领头羊，最大涨幅高达153%，不但远超同期沪深300、中证A50、中证A500等价值指数，也大幅跑赢了创业板、科创50、科创100、科创成长等成长型指数，之所以表现这么优秀，主要有三大原因：

一是科技属性更强，成长性更高。相比科创50及创业板成分股相对较为成熟的企业，北证50聚焦更小更新更专的各细分领域黑马龙头，处于加速成长期，可塑性极强，研发投入强度上也比前两者高很多，业绩爆发力突出，成长性具有明显优势。

二是行业分布更均衡，风险更分散。科创50半导体芯片权重占比超50%，创业板中新能源、医疗占比超高，北证50覆盖了电子通信、计算机、医药生物、新能源、基础化工、机械设备等10几个行业，有效分散了行业过于单一风险。

三是政策红利释放，长期投资价值突出。引入做市商制度，提升流动性与活跃度；发布科创成长层指引文件，大力支持科创企业成长壮大，北证50直接受益；市盈率较科创50、科创100低很多，性价比更突出。

上述三大原因令高成长性的北证50具有良好投资价值，加上是30CM涨跌幅，一旦市场有行情，就会爆发出超强冲击力，于是在这轮牛市中大放光彩。

技术走势上，以时间换空间的方式进行横盘震荡，消化获利盘，成交量已持续萎缩，地量信号出现，一旦A股走出新波段行情，北证50随时可能创出新高。

黑马先申购一笔，待正式上市后择机加大投入。

其它几只标的投资逻辑及加仓原因在另一帖，爱粉们记得及时收看。最后还请大家顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！

以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义、不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，为日后创作积累素材，不做任何推荐，请勿盲目跟进。基金过往业绩不代表未来，投资者应注意市场波动风险。投资有风险，入市需谨慎！

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