周六，多家媒体报道，一基金公司90后员工用别人账户炒股4年，但是未申报，被罚款3万，下图为基金报报道截图。
大家要注意：这个基金公司的员工，违规被处罚三万块钱不是炒股，而是炒股未申报。
从业人员炒股买基金这事，很多人都知道证券从业人员不让炒股，但是其实我说一下，证券公司和基金公司关于炒股或是买基金的规定是不一样的。
1、股票。
证券公司员工依法不让炒股，基金公司员工法律上可以炒股。
下图这是基金法第十七条规定，基金公司的员工、配偶或是其他利益人可以炒股，合规合法，但是要申报。
也就是泥沼，我本人如果是基金公司的人，我理论上是可以炒股的，申报就行，这也是上述新闻的情况，罚的不是炒股，而是用别人账户炒股不申报。
但是从实际执行来说，这事尺度有不同。
宽松的尺度的是，某些基金公司的投研方面人员不能买，但是非投研人员可以炒股，就是麻烦些，要报备账号，方便监控，买卖股票还要事前申请，事后申报，持股周期半年以上，比较麻烦。
严格的尺度的是，某些基金公司为了省事，直接一刀切规定，自己公司的人直接不让炒，要不解释不清。
证券从业人员则直接禁止炒股，这是证券法第四十条的规定，交易所，证券公司和结算公司的人不能炒股，这是证券法法律明文禁止的，条文见下图。
也就是泥沼，我本人如果是证券公司的人，我只要炒股，我就违法，就得挨罚。
第二、基金
股票上的区别说了，再说基金投资的区别。
证券从业人员不让炒股，但是可以买基金，甚至可以开场内户，但是这个场内账户，只能开场内基金户，买场内ETF、LOF，还得关闭可转债权限（可转债一定情况下可以转换成股票）。
至于场外基金户，则无限制。
实际执行中，证券从业人员如果开场内基金户，默认只能开自己公司的基金户，方便监控是否违规。
你以为证券公司的人实际可以在场内ETF翻云覆雨，血赚暴赚？
实际上，我知道的证券公司的人自己开的基金户，很多基金户交易都是基层营业部的理财顾问，为了完成上面总部下派的ETF销售任务。
基金公司的人买基金是要求持有六个月以上（货币基金除外）。
但是实际上执行起来，尺度也不一样。
有些要求只锁定自己基金公司的基金。
比如泥沼是A基金公司员工，我持有自己公司的基金，会被要求锁定六个月，其他B、C、D、E等等其他基金公司的基金，不限制，随你投资，就看泥沼的投资水平高低了。
有些则要求，锁定全部基金公司的基金。
比如泥沼是A基金公司员工，我持有自己公司的基金要求锁定六个月，其他B、C、D、E等等其他基金公司的基金，也得锁定六个月以上。
这就导致什么问题？
基金公司自己员工投资基金投顾组合，如果基金投顾管理人进行调仓，里面恰巧有被锁定的份额，那么调仓可能面临失败。
这也是部分从业人员反馈的问题，自己投资的投顾组合调仓是否可以不锁定六个月？
这也是为什么很多基金公司的人，不愿意参与投顾组合的原因，遇到调仓很容易因为锁定六个月，而出现调仓失败。
除此之外，还有是否追溯区别。
比如泥沼是A基金公司员工，但是我在10年前就买了B基金公司的基金，我一直持有十年了，那么我现在突然跳槽到B基金公司了，我持有的B基金公司的基金怎样办？
你会说10年肯定大于六个月，肯定可以自己自由交易啊，不行，很多公司要求你重新再锁定六个月，日期从入职开始算起，可不管你之前已经持有的十年。
第三、申报
证券和基金公司从业人员都要定期申报投资行为，这也是日常的惯例了，无非有的周期是一个季度一次，有的周期是半年一次。
而且投资行为申报，不仅要申报自己的投资，还要申报直系亲属的投资行为，券商和基金公司的合规法务等相关部门会盯着这件事。
很多证券公司和基金公司还专门有投资行为申报相关的系统，有些是自己IT部门搞得，有些投资行为申报系统还是外采的。
这几年，搞出一个基金E账户，这是一个非常方便的功能，一个软件能查询所有基金公司的持仓，其实不止是方便投资者，也方便了从业人员的投资申报。
但是各家也不一样：有些是在投资行为系统里面，拿着基金E账户截图，上传截图就行，方便员工，不浪费员工时间。
但是有些公司，即使知道有基金E账户，也得老老实实在投资行为申报系统里面，一笔一笔填写，那可不管你是不是浪费时间。
为什么？
原因竟然是，投资行为申报系统是外部采购的，如果不用，那就是浪费采购预算，会被审计问责。但是如果升级，又要额外花钱，现在要降本增效，控制预算开支。
而且这不是个例，好几个不同公司的人跟我说过这事。
最好玩的还有一个事情，某公司有个入职没多久新员工，爸妈是在老家县城开一个小餐馆，你也懂得，爸妈自食其力，这也算很正常对吧，这员工没问明白其他同事，就在直系亲属是否投资股权里面写了父母投资了餐厅。
好家伙，这一下，公司有关部门的人就很紧张了，以为是员工父母投资了什么连锁的大餐饮企业，就询问是不是投资股权了。
结果仔细一问，发现闹了一个笑话，这事是我前两年听一个伙计说的，他们公司的事。
