沪指强攻3500点，盘面出现积极信号：大科技人气回归、新能源汽车主动进攻、风电核能突破上轮牛市点率先打开行情空间，A股中期行情越走越稳愈发向好！

今天这一幕爱粉们意外吗？早在6.25日的帖子《又到关键点，这次不一样！》中就明确指出：短线有冲过3500点的可能。

大家不妨回头看一看当天的文章，研究一下黑马是以怎样的视角得出这个结论的。关键时刻咱的盘感和分析还是靠谱的，大家可以把我的天天实盘组合“黑马稳稳盈“加入自选，通过跟踪我的节奏，提高自身盘感。

今天加仓港股科技、港股创新药，所有中线标的持有待涨，牛市才走到半途，距离结束还早，不急于止盈。

1、港股科技

做投资真的是门学问，不仅要看清宏观大势，还要精研行业及个股基本面以及对行情节奏的精准把握。

一年前，黑马高度看好调整了数年估值全球垫底的港股市场，于是就潜伏了恒生科技和恒生医疗。如今，当初所做布局持仓成本已经基本降为0，按说这是一次非常成功的投资，但因当时所做功课不足，还是留下了些许遗憾。

对比港股通科技和恒生科技，近一年前者比后者多涨了超过15%，如果当时配置的是港股通科技不就多赚了15个点嘛？

为什么港股通科技比恒生科技多涨了这么多呢？深入研究才发现，前者比后者多了权重占比超10%的创新药成分，而最近几个月创新药比恒生科技强势很多，于是港股通科技就大幅跑赢了恒生科技。

对于港股通科技中线行情，黑马继续看好，主要原因：

一是发展潜力巨大，成长性突出。成分股主要分布在互联网平台经济、新能源汽车、创新药、信息技术四大优质赛道中，都是景气度与发展潜力并重、政策面大力支持的高新技术行业与战略新兴产业。

伴随着中国科技创新实力一日千里的进步，越来越多核心技术自主可控，这些产业逐渐成长我们全球性优势产业，成为引领国内经济高质量发展的重要引擎和争夺全球高端制造产业链的出鞘利剑，成长空间十分广阔。

盈利能力超强手握重金的科技巨头们研发投入力度非常大，不断强化核心竞争力，持续高成长性。

二是基本面持续回暖，盈利能力显著回升。2024年度，腾讯、阿里、京东、小米等科技巨头业绩同比大增，今年一季度延续了良好回升态势，行业基本面回暖趋势明朗，对市场信心有极大提振作用。

三是全球投资格局东升西落，资金面中期改善。美国挑起交税战，却让中国打出了士气与国际声威，伴随着中国科技和中国制造的全面崛起，中国优质科技资产价值吸引力大增，中美股市比价效应令偹估值优势的港股科技成为国际资本增配的香饽饽，而南下资金也在大规模流入。中期来看，这一趋势将延续很长时间。

技术走势上，周线级别扭转了下行趋势，多周期均线多头排列，中期趋势向好；完成了对底部震荡箱体上轨的突破与回踩确认，技术面看涨。

个人操盘策略：中线投资逻辑过硬、技术面大趋势向好，操作策略上以低吸加仓为主，中线持仓；如拒绝深调，以周定投为主。今天定投加仓$海富通中证港股通科技ETF发起联接C(OTCFUND|021465)$ ，后续操作按既定方案执行。

2、港股创新药

今天A股港股行情整体不错，但港股创新药却表现不振小幅回调，这个时候很多朋友心中会涌出七上八下的各种想法：是不是要大跌啦、要不要低吸呀、中线还能不能涨啊等等。

黑马认为：创新药行业基本面持续向好，投资逻辑没有任何弱化，中线行情值得期待，短线因涨得过猛或有短调压力；在基本面回暖向上的大背景下，短线调整反而是机会所在。

于是今天逢跌低吸一笔持仓中的$景顺长城中证港股通创新药ETF联接C(OTCFUND|023598)$ ，目前小幅浮盈，后面如有调整准备继续加仓。

黑马看好港股创新药不是因为它涨得好，而是因为有过硬市场逻辑做支撑：

一是行业基本面反转。美元加息周期中，烧钱的创新药经历了几年的资本寒冬，如今全球进入了降息周期，融资成本降低、便利性提高，对增加研发投入极为有利；前几年行业也遭受了集采等影响，如今政策面显著回暖，全链条支持行业健康发展，力度空前；行业创新能力与国际竞争力显著增强，多家行业龙头重磅产品成功推向市场，海外授权交易活跃、总金额大规模增长刷新历史纪录，行业盈利拐点日趋清晰。

二是资金面加速回流。美元中期走弱，人民币中期走强，中国优质资产价值吸引力大增，创新药有政策面的大力支持和基本面的强劲回升，自然而然成为国际资本重要增持对象。

三是进攻性十足。中证港股创新药指数包含了众多A股所没有的稀缺创新药龙头，是更为纯粹的创新药概念，研发投入力度大、业绩弹性高，深得外资及南下资金认可，从而表现出更强的进攻性。

对比几只港股创新药和A股创新药标的，景顺长城这只产品近3月大幅跑赢另几只超30%，够强！

技术走势上，短线有回踩白线支撑做个上涨中继震荡中枢倾向；如白线失守，则有考验下方紫线支撑的可能。

个人操盘策略：有政策面、基本面、资金面支撑，中期行情大方向理应向上，如有阶段性回调挖坑，黑马视为了波段入仓机会，准备在调整中加大低吸力度。

3、全球成长

2022年以来A股行情很是波折，既经历了熊市的摧残，也见证了牛市的疯狂。在这期间被腰斩的板块个股基金数不胜数，但黑马关注的$易方达全球成长精选混合(QDII)人民币C(OTCFUND|012922)$ 却走出了另类风采：不但没有跟随熊市大幅杀跌，反而一路新高不断，就在昨天又创出历史新高。

这只产品之所以能有如此优秀的表现，主要原因有三点：

一是在全球范围内精选投资标的，通过差异化配置回避单一市场风险。2022-2023年A股熊市期间，美股则处于牛市途中，这个阶段这只产品重仓美股科技，成功吃大肉。

二是乘上了科技革命的东风。2022年ChatGPT横空出世，自此引爆了全球科技行情，以美股科技七巨头为最，涨得天翻地覆；2024年港股科技行情爆发，腾讯、阿里巴巴、小米等大涨。这只基刚好踩中了美股及港股科技行情风口，近3年大涨57.67%。

三是擅长捕捉全球市场成轮动机会。基金经理郑希长期从事成长股研究，入行19年来历经数轮牛熊洗礼，积累了十分丰富的投资经验与成熟的投研框架，非常擅长捕捉不同市场间的新生投资机会。如2024年港股科技行情爆发，逐步加大了对港股的投资力度；今年来，新消费成市场焦点，一季度上车了行业龙头泡泡玛特。

目前，这只基以港股科技为主，充分受益于AI加速成长迭代、国内核心技术突破带来的巨大空间国产替代机遇和国际资金加速回流，中线潜力良好。大涨之后满仓追进过于激进，容错较差，周定投更为稳健，黑马继续跟踪准备合适时机投上一波。

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以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义、不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，为日后创作积累素材，不做任何推荐，请勿盲目跟进。基金过往业绩不代表未来，投资者应注意市场波动风险。投资有风险，入市需谨慎！

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