$招商双债增强债券(LOF)C$ 是一只中低风险的债券型基金,适合追求稳健收益、风险承受能力适中的投资者。截至2025年7月3日,其最新净值为1.6110,日涨跌幅为+0.02% ,展现出较为平稳的价格波动。从近一年的波动情况来看,近1个月波动0.38%,近3个月波动0.81%,近6个月波动0.55%,近12个月波动3.34%,整体波动幅度较小,体现了债券型基金的稳健特性。
在规模方面,该基金备受市场青睐,资金的持续涌入表明投资者对其投资策略和管理能力的认可。较大的基金规模不仅提升了基金在市场中的议价能力,还能有效分散投资风险,增强基金的稳定性。
$招商双债增强债券(LOF)C$ 在投资策略上独具特色,其固定收益类资产(含可转债)的投资比例不低于基金资产的80%,其中对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的70% ,并保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在债券投资中,基金基于对国家财政政策、货币政策的深入剖析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,通过久期匹配、期限结构配置、信用策略、相对价值判断、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整,力求实现资产的稳健增值。
从业绩表现来看,该基金长期收益稳健,自成立以来,所有完整会计年度(连续10年)均为正收益 ,累计净值增长率可观,如C类份额自基金合同生效起至今累计净值增长率达86.47% ,大幅跑赢了中证10年期国债指数,为投资者带来了较为丰厚的回报。不过,在部分时间段,基金的净值增长率低于业绩比较基准。例如在2024年,C类份额净值增长率为5.26%,而同期业绩比较基准收益率为7.22% ,差值为 -1.96% 。2025年第一季度,C类份额净值增长率为 -0.26%,同期业绩基准增长率为0.91% 。这可能与市场环境的复杂性以及投资组合的配置有关,在经济复苏预期下,市场对债券的需求和价格波动受到多种因素影响,如宏观政策调整、市场利率变化等,基金在资产配置上可能未能完全契合市场变化,导致业绩与基准存在差距。
在费率方面,该基金C类份额不收取申购费,持有7天以上赎回费为0,管理费率为0.40%,托管费率为0.10% ,较低的交易成本为投资者增加了实际收益空间,提高了投资性价比。
总体而言,$招商双债增强债券(LOF)C$ 基金凭借其稳健的业绩表现、独特的投资策略和合理的费率结构,成为中低风险偏好投资者进行资产配置的优质选择之一。不过,投资者仍需关注债券市场受利率等因素影响所带来的波动风险,结合自身的投资目标和风险承受能力,谨慎做出投资决策 。