昨天可以说是黑色星期二，不仅白天A股港股下跌，晚上美股也全线下挫，道指、纳指、标普三大股指均有不同程度回落。不过在美股上市的中概股倒是大面积上涨，纳斯达克中国金龙指数逆势上涨0.52%。本以为今天港股稳了，没想到今天港股午间收盘，恒生指数跌0.4%，恒生科技指数跌0.54%。目前恒生指数于25000点关口附近高位整固，建议重点关注业绩确定性高的科技龙头，产业与政策共振的半导体、AI与算力基础设施，以及受益全球流动性预期的有色金属等顺周期板块。

黄金股：黄金股集体走高，招金矿业、灵宝黄金等均再创历史新高。美联储降息周期开启、美元持续走弱、ETF资金流入以及实物需求复苏等多重利好因素正在酝酿，为黄金和白银价格提供强劲支撑。$永赢中证沪深港黄金产业股票ETF$

创新药：港股创新药概念走强，再度逼近8月19日的前期高点。港股医药医疗相关的指数，今年基本都翻倍了。创新药板块更适合“长期定投+阶段性止盈”策略，而非短期追涨。

恒生科技：恒生科技指数开盘涨0.99%，午间收跌0.54%，阿里超预期财报利好已经被消化，不过9月降息概率较高，外资回流预期增强；指数经区间震荡后抛压减弱，短期或随A股波动放大，但AI闭环与汽车旺季共振，盈利与估值仍具扩张空间，9月向上胜率较高。南向资金年内净买入突破万亿港元，近期主要流向港股AI核心资产，回调到合适位置仍然可以上车，$天弘恒生科技指数(QDII)C$ 规模大，费率低，做波段就可以。

新消费：日前，多家港股新消费企业披露中期业绩，整体表现可圈可点。港股新消费板块正在进入下半场，从上半年的“贝塔”行情进入逐渐分化的“阿尔法”行情。$南方香港成长灵活配置混合$