1 德邦基金分析A股市场热度。

仙贝指出近期A股市场热度显著上升，沪指突破3700点创年内新高，总市值突破100万亿。他观察到非投资者开始咨询基金投资，并提到科技板块表现受关注。阳仔补充将分析当日板块走势。

2 A股破100万亿，债市回调明显。

仙贝提到A股首次突破100万亿市值，债市近期受利率上行影响出现回调，信用债表现不佳。他询问投资者对债市的看法，有人选择坚守或缓慢加仓。仙贝分享了自己的理财经历，从货币基金逐渐转向权益和债券投资，风险承受能力提高。他还提到当前市场表现，如CPU板块涨幅亮眼，创新药、银行和AI智能体板块上涨，券商板块微跌。

3 德邦基金介绍新发产品及投资方向。

仙贝介绍了德邦基金的新发产品，募集周期为本周五结束。稳盈产品关注AI应用，新兴产品聚焦CPU和BPCB方向。权益投资方面，偏好低空经济和军工板块，半导体以算力芯片为主。创新药板块近期表现活跃，回顾了19年至今的医药行情变化。

4 创新药及其投资价值分析。

仙贝解释了创新药的概念，指出创新药具有自主专利且全球此前未上市，专利保护期约20年。他提到创新药价格偏高，但增长潜力大，中国创新药研发实力和性价比得到海外认可，出海业务前景广阔。此外，他提到德邦基金暂无脑机接口相关产品，但关注机器人和国产算力等板块，新发基金可配置最多50%港股通股票。

5 医药板块政策预期改善。

仙贝和嘉宾讨论了医药板块的政策周期性和市场表现。前几年医药板块受政策压制估值较低，但24年政策面开始发力，创新药行情爆发。政策支持包括缩短审批时间、研发补贴和医保纳入等。港股先于A股反弹，二季度产品授权案例点燃行情。嘉宾认为下半年创新药仍有投资机会。

6 关注景气度高的板块和仓位管理。

仙贝讨论了当前股债跷跷板现象，建议投资者关注景气度高且有业绩验证的板块，如创新药、军工、有色金属等。他提到券商作为市场活跃度的反映，近期表现突出。同时，他强调了仓位管理的重要性，建议根据个人风险承受能力和现金流情况选择合适仓位，避免追高。

7 市场轮动快，白酒板块反弹。

仙贝指出市场轮动速度加快，白酒板块昨日下跌后今日领涨。他推荐投资者关注德邦基金雷涛的实盘操作，并提示观众领取权益包。此外，仙贝预告本周四将单独直播讨论创新药投资机会，同时介绍德邦新发的中高风险创新药基金产品。

8 科技板块投资机会与策略。

仙贝讨论了科技板块的投资机会，重点提及AI生态从主题投资到产业投资的转变，以及半导体、算力芯片等上游板块的需求激增。他建议投资者在科技板块波动较大时选择波段操作，逢低加仓，但提醒之前投资固收的投资者谨慎入场。此外，他还提到创新药等其他科技领域的投资机会。

9 德邦医疗创新混合产品亮点介绍。

仙贝介绍了德邦医疗创新混合产品，重点提及港股配置比例可达50%。他分析了中国医疗器械出口增长和国产医药耗材市场占比，强调创新药、医疗器械和AI加医疗等细分领域的投资机会。针对创新药板块的行情，他认为下半年可能震荡上涨，但涨幅不会像年初那样迅猛。此外，他还提到基金经理会关注半导体等科技板块的配置。

10 德邦基金介绍多款产品及基金经理。

仙贝提到基金经理园博在医药领域有丰富经验，建议关注创新药产品。他介绍了德邦基金的三款产品：大猩猩、半导体和稳赢，其中稳赢聚焦AI应用方向，主要在A股市场布局。仙贝还提到阳仔作为新主播的表现，并预告了后续直播安排。最后，他提醒观众关注创新药产品并结束直播。