行情回顾：
今日A股全天震荡走高，三大指数小幅上涨。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨，近百股涨超9%。截至收盘，上证指数涨0.45%报3633.99点，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.66%，北证50涨1.58%，科创50涨0.58%，万得全A涨0.62%。A股全天成交1.76万亿，上日成交1.62万亿。
热点板块及事件：
板块方面，PEEK材料、军工、人形机器人、光刻机等板块涨幅居前，中药、西藏、创新药、旅游等板块跌幅居前。
PEEK材料利好主要由于需求端增长迅速。需求端，人形机器人产业化加速，PEEK成“轻量化刚需”，特斯拉、小鹏等公司产品迭代中，PEEK材料用于关节、齿轮、轴承等关键部件，若2030年全球人形机器人产量达150万台，PEEK需求将超1.2万吨，或打开千亿级增长空间。政策面，工信部《新材料产业“十二五”发展规划》将PEEK列为电子特气、汽车、航天军工等领域的重点产品，叠加《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》明确加快开发PEEK等耐高温高强度工程塑料。供给端，国内PEEK价格约为30-40万元/吨，国外约80-100万元/吨，国产产品性价比显著。PEEK材料利好源于人形机器人、新能源汽车、航空航天等领域的轻量化需求爆发，叠加国产替代加速与政策支持，推动板块持续走强。未来十年行业有望保持高速增长，但需突破高端市场壁垒以实现全面国产化
军工板块受到多方利好，连日上涨。政策面，2025年为“十四五”收官年，装备采购加速，军贸出口许可审批简化，兵器装备集团剥离整车业务，将军工资产注入兵工集团，提升板块估值重塑预期。消息面，2025年9月3日抗战胜利80周年阅兵将首次展示无人智能、高超音速武器等新质战力，强化装备列装预期。基本面，68家军工企业发布预喜公告，净利润增幅超200%的龙头企业集中在材料、电子、船舶领域；2025年一季度军工板块毛利率回升至31.02%，航空装备子板块净利率达8%。供给侧，新技术不断有突破。军工板块近期利好的核心逻辑在于政策与事件催化、订单与业绩爆发、技术升级需求及资金持续流入的共振，叠加“十四五”收官与“十五五”规划衔接的周期性机遇，板块进入“前低后高”爆发期。
市场及指数观点：
今日A股市场延续强势反弹，三大指数集体收涨。军工板块领涨全市场，机器人及PEEK材料概念亦表现活跃。
在近期风险偏好上升的市场环境中，军工、电子、创新药等板块值得进一步关注。恒生港股通创新药精选指数主要聚焦于港股上市生物科技及创新药企业，旨在反映港股市场中创新药领域的整体表现。该指数成份股具有高成长性、研发驱动性强的特点，且个股集中度较高，网罗创新药龙头公司。基于“潜在出海BD频现、国内支付政策边际改善、以及中国分子有望在学术大会展示更多数据”的三重逻辑，预计创新药产业有望维持较高景气度。投资者可以关注恒生港股通创新药精选指数，争取把握创新药赛道机会。
$交银恒生港股通创新药精选指数C(OTCFUND|024927)$
$交银恒生港股通创新药精选指数A(OTCFUND|024926)$
数据来源：wind
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$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
