#科创芯片选国泰# #8月行情收官 大家都赚了多少?# 近期,科创芯片板块迎来一波强势上涨。其中,8月28日,某AI算力芯片龙头市值一度超过茅王,成为市场焦点。
我一直关注科创芯片板块,所以我认为这一轮行情的爆发并非偶然,而是短期利好与长期基本面共同驱动的结果。从短期来看,政策催化、算力需求爆发及国产替代加速等因素共同点燃了市场热情;而长期来看,AI浪潮的确定性、国产化替代空间以及技术突破与生态完善,则为板块提供了扎实的基本面支撑。
一、短期利好:政策催化与市场情绪升温:
近期科创板迎来“1+6”政策组合拳,监管层明确推动科创板改革,提升市场包容性和投融资环境。同时,美国出口限制的持续进一步强化了国产替代的紧迫性,为国内芯片企业创造了短期机会窗口。
二、长期基本面:芯片板块AI需求增长+国产替代双重逻辑强韧!
基本面向上修复:全球半导体迈入上行周期,2024年全球半导体销售额增速达17%。企业盈利显著提升,成长性强,2025Q1芯片板块盈利修复趋势明确,Q1 整个芯片板块净利润同比+15.1%。
其中,科创芯片指数2025年Q1净利润增速高达70%,2025年全年预计归母净利润增速高达97.12%%,大幅领先于同类,成长性或更强!
需求快速增长:AI突飞猛进,芯片产业有望迎第二增长曲线。特别地,互联网龙头大厂积极布局AI领域,加大芯片相关资本开支,未来三年在云和AI的基础设施投入预计平均为每年1100亿至1200亿元,也提振了芯片产业链信心。
国产替代加速:全球贸易格局的演变,半导体自主可控重要性提升。当前国产替代关键领域设备进行持续技术攻克,产业链各环节国产化率不断提升。根据全球半导体观察及SEMI数据,目前基本可以覆盖半导体制造流程的各阶段所需,我国半导体设备的国产化比例从2021年的21%迅速提升至2023年的35%。
买芯片就买科创芯片$国泰上证科创板芯片ETF发起联接C$ 。@国泰基金

