#科创芯片选国泰# #A股冲击3700点# 科创芯片：芯片指数中的“尖子生”与下半年投资机遇

尖子生特质凸显

科创芯片指数（如上证科创板芯片指数）凭借高成长性与技术壁垒，已成为芯片领域的“尖子生”。截至2025年8月，该指数累计涨幅超80%，显著领先其他同类指数。其成分股聚焦半导体设备、材料、设计等核心环节，如中芯国际、海光信息等头部企业研发投入强度高，国产替代政策红利下，2025年Q1我国集成电路出口同比增长12%，国产设备自给率突破30%。此外，AI算力需求爆发（如英伟达HBM3e/HBM4技术）进一步驱动澜起科技、中微公司等企业业绩增长。

下半年投资逻辑与风险

结构性机遇明显：

国产替代深化：美国芯片关税升至125%，中芯国际等代工厂订单回流加速；

技术突破：7nm及以下制程芯片需求占比将提升至40%，AI、自动驾驶等领域拉动专用芯片增长；

政策支持：各地“强芯”工程持续加码，如广东、武汉对光芯片、计量测试平台的政策倾斜。

风险提示需关注国际竞争加剧、技术迭代速度及地缘政治影响。

国泰上证科创板芯片ETF发起联接的配置价值

该基金紧密跟踪科创芯片指数，覆盖全产业链龙头，动态优化机制确保技术领先性纳入。结合当前产业趋势，其可作为投资者布局芯片领域的工具化选择，兼顾长期成长与短期政策红利。@国泰基金