1 1.北交所定位与政策背景介绍。

宋施怡介绍了北交所的定位，聚焦专精特新中小企业，与沪深交易所错位发展，共同构成多层次市场体系他解释了专精特新企业的特点及其在国家战略中的重要性。

2 北交所发展迅速且特点鲜明。

浦银安盛基金宋施怡分析了北交所快速发展的原因：政策支持力度大，上市制度和投资者准入不断优化；企业质地优良，盈利个股比例高且未来增速预期良好；机构投资者占比低，个人投资者体验较好北交所聚焦中小型创新企业，市值较小但波动大，吸引了风险承受能力较高的投资者。

3 北交所投资门槛高，建议通过指数基金参与。

宋施怡指出北交所机构投资者占比仅5%，但赚钱效应吸引更多资金进入专精特新企业科技属性强，盈利能力有保障个人投资者参与北交所门槛较高，需50万资产和2年经验浦银安盛北证50指数基金门槛低至0.1元，可一键布局北交所核心资产，是个人投资者的理想工具。

4 北证50指数投资价值显著。

宋施怡介绍了北证50成份指数的特点和优势该指数汇集北交所规模最大的50只股票，覆盖40%总市值和30%成交额，具有市场代表性历史表现优异，涨幅超100%，弹性大且风格稀缺行业分布广，涵盖电力设备、机械设备等14个行业，前十大成分股涉及医美、AI等新兴领域龙头与主流宽基指数相关性低，适合作为分散投资工具。

5 北证50指数具有独特优势。

宋施怡介绍了北证50指数的特点：代表性强、小微盘风格、弹性足、波动大，覆盖新兴行业细分龙头，成长性高与科创50和创业板指相比，北证50专精特新企业含量更高，达到24%，覆盖AI、医药、新能源等硬科技领域，行业范围更广此外，北证50偏向小微盘风格，与大盘成长的科创50和创业板指形成互补。

6 北证50估值仍有提升空间。

浦银安盛基金宋施怡从估值、政策和流动性三方面分析北证50指数当前北证50的PTTM为60倍，低于科创板50的132倍，估值优势明显政策方面，中央和北京市持续推出利好政策支持北交所发展流动性改善和风险偏好提升也推动了今年北证50的上涨行情。

7 北证50指数表现强劲。

宋施怡分析了北证50指数近期表现优异的原因，包括市场风险偏好提升、流动性充裕以及小微盘风格的高弹性他认为下半年经济预期较弱，但资金面有利，居民存款可能转向权益投资，进一步支撑北证50监管层对A股的呵护政策及北交所的政策红利也是积极因素中报期临近，北证50成分股作为细分龙头，业绩表现良好，有望吸引机构投资者。

8 北证50指数具有成长潜力。

宋施怡分析了北证50指数上半年表现优异的原因，并展望了后续行情他指出该指数与市场流动性和风险偏好相关，受政策支持影响较大，与经济基本面关联较弱针对该指数高波动特性，他建议投资者注意风险偏好和流动性，推荐网格交易策略和杠铃策略，前者通过分档买卖降低风险，后者通过配置小微盘和红利资产平衡收益。

9 北证50与中证红利的低相关性组合表现优异。

宋施怡介绍了北证50与中证红利的低相关性组合策略，每月再平衡后收益和风险表现优于单一资产他提到浦银安盛新发的北证50指数基金采用完全复制法，管理费率为同类最低，且首发期间不限购，适合个人投资者参与北交所投资。