1 自强者永赢基金。

永赢基金强调投资需要坚定信念，面对市场波动要保持自信和韧性。任桀指出，投资者应当专注长期目标，克服短期干扰，通过持续学习和适应市场变化来提升投资能力。

2 永赢基金聚焦港股科技投资。

主持人桃子介绍了永赢港股通科技之选基金，基金经理任桀详细讲解了该产品的投资策略和关注方向。该基金主要聚焦科技创新、科技自立和科技出海三大方向，投资于港股市场的互联网、半导体、AI应用和消费电子等领域的优质企业。任桀还对比了永赢港股通科技之选与永赢科技之选的区别，强调了港股市场的投资机会。

3 港股通科技与恒生科技指数差异分析。

任桀介绍了两支产品的区别：科技智选产品聚焦全球云计算产业，重点关注海外算力投资；港股通科技智选产品则更偏向电子、互联网等硬科技领域。与恒生科技指数相比，港股通科技指数剔除了非港股通标的，且汽车和医药权重较低。当前港股通科技指数估值处于历史中位数，在全球科技板块中偏低，存在长期投资价值。

4 南下资金加速影响港股市场。

任桀指出，南下资金通过港股通加速流入港股市场，已成为重要投资力量。港股科技板块以恒生科技ETF和港股通科技ETF为代表，吸引大量资金。优质A股公司赴港上市加快入通速度，扩充港股科技板块投资标的。永赢港股通科技之选产品聚焦科技创新、自立和出海三大方向，重点关注人工智能领域，认为港股上市的国内优秀互联网公司具备显著竞争优势。

5 AI时代带来数据上游投资机遇。

任桀指出AI发展带来两类机遇：一是大厂在AI模型和应用生态的全面布局已具备国际竞争力；二是拥有活跃用户和优质数据的互联网平台价值提升，成为AI时代的数据上游。这类公司在港股存在投资机会，其价值可能成倍增长。此外，数据开发平台公司也值得关注。

6 港股科技板块聚焦三大机会。

任桀分析了港股科技板块的三大投资方向：科技创新重点关注AI相关的大模型创业公司和数据平台；科技自立着眼于国产替代的半导体等优质企业；科技出海则关注具备国际竞争力的中国科技企业。此外，他也提及了对云计算领域的后市展望，认为当前科技板块的点位存在争议。

7 科技板块聚焦云计算和AI。

任桀分析了全球云计算行业的投资机会，指出当前AI投入和算力充沛程度对市场份额影响显著。他认为AI模型与应用、大厂算力资本开支及上游订单是核心投资方向。此外，他提到大厂资本开支中短期资产比重上升，服务器等算力投入增幅将超过整体资本开支增速，且专用芯片增长快于GPU增速。

8 云计算板块投资机会显著。

任桀指出，构建高效网络对AI训练至关重要，中国厂商在光通信和PCB行业处于领先地位。产业趋势强劲，云计算板块特别是海外算力板块具备投资机会。当前估值较低，但需注意市场共识和产品波动性，建议做好风险管理。

9 科技投资需理性看待波动。

任桀指出海外AI投资具有长期确定性但过程渐进，建议投资者放慢节奏并做好波动准备。永赢基金长期看好云计算板块，其科技智选产品持续关注该领域。主持人强调需用长期闲置资金投资，并保持理性心态，同时由基金经理专业选股以降低风险。