#算力狂飙 还能上车吗# 算力行业趋势与投资心得：圆信永丰科技驱动混合发起C的布局视角

一、算力行业发展趋势

当前算力行业正经历前所未有的快速发展期，2025年上半年中国智能算力规模已达788EFLOPS(FP16)，同比增长40%，全球半导体市场规模达3460亿美元，同比增长18.9%。这一增长主要源于三大驱动力：

智算主导的结构转型：算力结构呈现"智算主导、多元协调发展"特征，推理需求成为智算规模增长的核心驱动力。国家算力枢纽节点省市内机架已占全国总量72.6%，万卡集群建设加速推进，带动生成式AI应用涌现。

技术融合创新：算力技术与AI深度融合，在自然语言处理、图像识别等领域取得突破。液冷技术渗透率预计从12%提升至35%，PUE值降至1.42，绿色计算成为重要发展方向。

应用场景拓展：从传统互联网、金融领域向医疗、教育、制造等垂直行业延伸，大模型训练、自动驾驶、智慧城市等新兴应用对高精度算力需求激增。

二、圆信永丰科技驱动混合发起C的定位与优势

圆信永丰科技驱动混合发起C(024593)作为一只聚焦科技领域的混合型基金，其投资策略与算力行业发展趋势高度契合：

基金基本情况：该基金成立于2025年7月4日，由浦宇佳管理，资产规模0.42亿元。作为发起式基金，其投资于科技主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%，股票仓位保持在60%-95%之间。

业绩表现：尽管成立时间较短(截至2025年8月29日)，但已实现38.88%的累计收益率，显示出较强的市场适应能力。其业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率70%+恒生科技指数收益率10%+中债综合指数收益率*20%。

投资策略：基金经理浦宇佳采用"精选个股+长期持有"策略，重点布局半导体、AI算力、智能硬件等核心赛道。其管理的另一只基金圆信永丰兴诺显示，科技类股票如鼎龙股份(8.29%)、澜起科技(6.53%)等占据重要仓位。

三、算力产业链的投资机会

从产业链角度看，算力行业可分为三个关键环节，每个环节都孕育着不同的投资机会：

上游硬件层：

AI芯片：GPU国产化率不足10%，关注仕佳光子、晶瑞电材等半导体材料企业

液冷技术：IDC预测2024-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达46.8%

光模块：2025年全球1.6T光模块出货量预计达470万只

中游服务层：

算力租赁、算力调度等新兴业务模式兴起

边缘计算场景(自动驾驶、工业AI)驱动本地化算力需求

下游应用层：

大模型训练需要高精度、高并发算力支持

科学计算依赖超算级并行能力

四、总结

圆信永丰科技驱动混合发起C适合风险偏好较高的投资者。

其科技主题定位与算力行业发展趋势高度契合

作为科技投资组合的配置选项之一。

算力作为数字经济时代的"新基建"，其发展前景广阔存在波动性。投资保持理性，既要看到行业增长潜力，也要关注技术迭代、政策变化等风险因素。通过专业基金如圆信永丰科技驱动混合发起C进行布局，或许是普通投资者参与这一高成长领域的有效途径。@圆丰永信基金