#算力狂飙 还能上车吗#大家好，今天和大家讨论讨论人工智能赛道的算力这个子算道。我想结合$圆信永丰科技驱动混合发起A$ $圆信永丰科技驱动混合发起C$ 这只专注于科技主题的混合型基金和大家一起聊聊。我觉得算力这个人工智能时代绝对的“硬通货”正在经历一场前所未有的革命，投资机遇与挑战并存。当下，A股算力板块的强势表现绝非偶然。作为数字经济的核心基础设施，算力已经成为推动新质生产力发展的关键力量，也是所有AI应用不可或缺的底层支撑。

在我看来，随着ChatGPT、DeepSeek等大模型持续演进升级，市场对算力的需求正呈指数级增长。以GPT-5为例，其参数规模达到GPT-4的十倍，这种迅猛发展的背后是对算力资源的巨大渴求。

一、我看到的算力行业发展三大趋势。

我整理了一下，我认为的三大趋势是：

算力行业正迎来前所未有的发展机遇。首先，国产算力替代加速推进。美国技术封锁反而加快了国内算力生态自主化进程，国产芯片厂商市场份额持续提升。

其次，算力租赁市场呈现爆发式增长。2025年，中国算力租赁市场规模预计将突破2100亿元，租赁模式已成为中小企业获取算力的主流选择。

第三，智能算力应用场景不断拓展。从大模型训练的指数级算力消耗，到自动驾驶实时决策的毫秒级响应，从医疗影像的精准诊断，到工业质检的缺陷识别，智能算正以“润物细无声”的方式重塑千行百业。

所以，我觉得在投资算力领域，我们需要把握“自主可控”与“需求爆发”双主线。国产替代带来确定性机会，当前国内企业算力国产化率还有很大发展空间，刚性替代需求迫切。

二、圆信永丰科技驱动混合：布局算力浪潮的利器。

说到圆信永丰基金的【圆信永丰科技驱动混合发起】（024592，024593），这是一只专注于科技主题的混合型基金，其近期表现令人瞩目。截至2025年8月29日，该基金近一周涨幅达17.42%，近一月涨幅33.22%，今年以来涨幅38.82%，均远超同类产品平均水平。

这只基金由浦宇佳女士管理，她拥有复旦大学凝聚态物理硕士学位，8年证券从业经历，擅长自下而上寻找优质成长标的。她的投资策略分为两个维度：一是关注新兴产业趋势重大变化，筛选行业景气向上、有较大成长空间的赛道；二是长期跟踪已具有明确盈利模式、具有较稳健复合成长特性的行业赛道。

这只基金的投资策略非常明确：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；投资于科技主题范围内相关的股票比例不低于非现金基金资产的80%。

我觉得最重要的一点是，该基金重点关注算力核心赛道，特别是海外布局产能的算力公司，持续挖掘“技术出海+国产替代”双主线下的阿尔法机会。这种投资思路恰好契合了当前算力行业发展的两大核心动力。

三、我对于算力长期投资的展望。

算力行业的长周期趋势非常明确。在我看来，算力仍然是AI产业链中确定性更强的方向。GPT-5在保持模型性能的同时进一步降本，有助于AI应用的继续创新和普及，带动推理需求持续提升。

从产业发展阶段来看，AI产业正处在“1到N”的快速扩张阶段，而算力作为AI的基础设施，是需求最确定、最先受益的环节，是未来三到五年甚至更长时间的产业主线。

随着“东数西算”工程深化、AI算力需求爆发，国产算力将成为数字经济的“新基建”，不仅支撑起我们经济的智能化转型，更有望在全球算力竞争中从“跟跑”走向“并跑”。

所以我觉得，算力行业的黄金时代已经到来。对于长期投资者而言，现在是布局算力板块的良机，而【圆信永丰科技驱动混合发起】这类专注于科技主题、深耕算力赛道的基金，无疑是参与这场数字革命的良好工具。放眼未来，我们不妨以定投姿态，陪伴核心企业穿越周期，分享算力行业从“跟跑”到“并跑”的成长红利。@圆信永丰基金