1 AI投资能否王者归来。

珺珺介绍了科技板块近期表现，提到春节后科技板块受关注，创新药和IP经济也曾火热他提醒观众注意直播福利活动，包括华为手环和小夜灯抽奖，并强调投资需理性，过往业绩不代表未来表现。

2 科技板块回调后AI投资仍有机会。

珺珺分析了近期科技板块回调的原因：前期涨幅过大导致获利了结，市场对AI应用落地预期过高，以及关税问题带来的不确定性他认为AI赛道长期仍具布局价值，短期调整后有望迎来机会。

3 海外云厂资本开支投入乐观。

珺珺介绍了资本开支在AI领域的投入情况，海外云厂资本开支投入偏乐观，国内大厂投入方向确定他解释了大模型是基于海量数据训练的复杂数据模型，如ChatGPT和DeepSeek；agent是具备感知、规划、决策和执行能力的实体，如自动驾驶控制系统资本开支在大模型和agent领域持续有新进展。

4 AI产业链保持高景气增长。

珺珺分析了海内外AI产业链的高景气状态，指出尽管股市调整，但产业发展持续向好他以微软、谷歌、亚马逊为例，说明海外云厂商一季度营收均实现稳健增长，且资本开支持续加大国内企业如Z公司和T公司也在大幅增加AI投入，Z公司25年资本开支预计翻倍，T公司一季度同比增长91%这些投入已在广告、云服务等业务中显现效果。

5 国内AI产业投资需求旺盛。

珺珺介绍了国内AI产业的投资和发展情况国内大厂计划未来三年投入3800亿元建设AI硬件基础设施25年一季度，AI算力芯片营收同比增长超100%，归母净利润大幅扭亏AI服务器产业营收同比增长47.1%，配套产业如光模块、PCB等营收增长超40%，归母净利润增长超70%光模块景气度最高，其次是PCB、铜互联、液冷和AIDC芯片领域受美国管制影响，高端芯片进口受限，英伟达被禁止向中国出口H20等高性能芯片。

6 国产芯片和自主可控是长期方向。

珺珺分析了国产芯片和自主可控的长期发展前景，指出这是国内外科技发展的必然趋势他提到出口链与自主可控形成跷跷板效应，关税问题成为关键变量若关税摩擦加剧，自主可控受益；若缓和，出口链企业将迎来机会特别关注全球化布局的出口企业，认为其具备较强竞争力此外，他提到国内政策进入观察期，市场博弈重心转向中美关系变化，尤其是关税调整预期。

7 基金经理看好四大投资方向。

珺珺分析了基金经理看好的四个投资方向：AI算力硬件基础设施、国产芯片半导体产业链、端侧应用和港股互联网他认为AI算力产业链景气度高，国内外云厂商资本开支强劲；国产芯片受益于自主可控趋势，部分公司已实现业绩增长；端侧应用如AI硬件消费市场广阔，商业模式明确；港股互联网也具备投资价值。

8 圆信永丰科技驱动基金聚焦AI投资。

珺珺介绍了圆信永丰科技驱动混合型发起式证券投资基金，该基金聚焦AI产业链投资，重点关注AI硬件基础设施、国产芯片半导体、出口链公司及港股互联网等。港股互联网公司凭借流量、资金和应用场景优势，可能在AI变革中率先受益。基金股票投资比例为60%-95%，基金经理会动态调整持仓。产品处于认购阶段，提供A类（024592）和C类（024593）份额。

9 科技主题基金聚焦AI投资。

珺珺介绍圆信永丰科技驱动基金为科技主题基金，股票投资比例60%-95%，可投港股通标的基金经理朴宇佳采用自下而上选股策略，聚焦高景气科技产业链团队过去八年主动股票投资收益率109.64%，行业排名第一产品当前处于认购期，适合看好AI产业链的投资者关注。