#易家人交流小站#浮动费率新基易方达成长进取混合应势启航！

#稳定币概念再火：科技大厂纷纷申请牌照#　#石油化工股关注度飙升，投资机会几何？#

2025年伊始，从DeepSeek的横空出世在全球AI界掀起巨浪，聚焦电子、医药生物、电力设备、计算机等不乏“新质生产力”相关行业正迎来蓬勃发展期，展现出较高的成长性，能更加敏锐地捕捉技术变革与新兴经济快速发展所带来的红利。未来多点催化，行业复苏，市场对高增长、高成长中小企业的投资热情持续高涨。

最近市场比较热门的是浮动费率基金，5月27日，易方达成长进取混合基金（A/C：024450/024451）等多只浮动费率产品同日首发，在当下践行普惠金融情况下配置价值凸显！大趋势之下，政策引领之下，易方达成长进取混合应势启航。它采用创新浮动费率机制，采用主动权益投资策略，更具有前瞻性！更精准把握A股、港股优质中盘成长股。在这一批次发行的浮动费率基金中，我觉得，易方达成长进取混合基金（A/C：024450/024451）就有一定的竞争力，它的独特魅力在于：

1，大趋势之下，易方达基金严格遵守基金合同，运作透明规范，基金公司的产品线完备，种类齐全，能够满足不同投资者的多样投资需求，23年投研沉淀，蝉联8届金基金.TOP公司奖，执着于在长跑中胜出，是一家独具特色、并基于特色全面发展的易方达基金管理公司。

公司站立在时代潮头，高瞻远瞩，大手笔推出新基易方达成长进取混合，是市场上首批基于业绩比较基准的浮动费率产品，其管理费率将与投资者每笔投资的持有时间、持有回报水平挂钩，体现了基金管理人与投资者之间利益共担。

2，该产品采用创新浮动费率机制：持有不满1年时收取固定1.2%的管理费率；当持有满1年后，管理费率将根据超额收益浮动（0.6%-1.5%），实现管理人与投资者的深度利益绑定。

值得一提的是，为进一步践行普惠金融，实实在在让利广大投资者，易方达积极推出惠及投资者的让利举措，如中国银行针对其托管代销的易方达成长进取混合实施认购费率一折优惠，力求进一步提升投资者获得感。

3，新基是市场较为稀缺和具有辨识度的。从业绩比较基准可见，新基对标中证500指数的浮动费率基金，首批上市浮动费率产品中唯一一只、较为稀缺。本基金为中证500指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率*15%+中债总指数收益率*20%，不同于市场上大多数对标沪深300指数的浮动费率基金。业绩比较基准以A股为主，港股为辅，还包含一定比例的债券指数。

中证500指数，主要反映的是市场上中小型股票的整体发展趋势，选取的是发展较好、规模较大、且排名较靠前的500只股票，其中并没有包括沪深300指数以及排名前300的股票。

作为A股优质中盘成长股代表的中证500指数作为跟踪均衡成长的引擎，中证500指数成为可以兼顾大盘小盘风格的选择。其收益表现更贴近市场的平均水平以及投资机会成本，呈现“跟涨不踏空、下跌有缓冲”的特性，是公私募争相配置的工具！避免了“怕踏空又怕深跌”。

当前小而美的企业尤其值得我们重点关注，它们会具有更高的成长性。

4，派出得力干将。易方达公司从新型浮动费率基金的特点出发，选取的基金经理具备较为丰富的从业经验，管理能力超强。此次，公司派出得意干将刘健维出任基金经理，作为兼具工科思维与金融视角的基金经理，刘健维的十年投研路见证了产业周期的变换；十年投研积淀与六年投资实战，让他形成了对产业变迁的独特嗅觉，曾任研究员、行业研究员、基金经理助理、投资一部总经理助理，经过多年的投研积累和实战磨砺，投资风格逐渐稳定和清晰。主动管理能力超强，业绩优秀，功力深厚，也是广大基民之福音。

5，历史超额显著。目前，刘健维在管3只主动权益基金——易方达科融混合、易方达科讯混合、易方达成长动力混合，Wind数据显示，自其上任以来截至5月23日，三只产品任期回报分别为90.20%、88.65%、11.99%，同期业绩比较基准收益率为5.62%、5.81%、-6.99%，历史超额收益显著。刘健维骁勇善战，所管理的易方达科融混合基金，任职5年回报达到99%，接近翻倍，同类排名55/3036，刘健维表示，在新产品管理过程中将重点关注成长性较好的行业，力争为投资者创造长期可持续超额收益。

特别欣慰的是，绩优的易方达科融混合，基金的业绩比较基准为60%中证500指数收益率+20%中证港股通综合指数收益率+20%中债总指数收益率，和易方达成长进取对标一致，只是中证500和港股通指数比例略有不同。说明新基在其擅长能力范围之内，实力护航、胜利可期。

6，最后从估值看。如果从去年9月行情启动到现在，中证500指数自4397.16点，上涨到今天收盘的5767.81点，涨幅31%，同期沪深300指数则从3145.79点，上涨到今天收盘的3873.80，涨幅23%；远超同期沪深 300、创业板指等主流指数。在政策支持与资金涌入的双重驱动下，中证500指数正成为创新型中小企业的价值发现高地。

总结：拟任基金经理刘健维是均衡成长投资风格，非常善于捕捉新兴产业的投资机会，在“进攻性”与“风险控制”之间寻找平衡，重视中长期产业方向和景气趋势，注重安全边际和风险收益比，希望以相对合理的价格，在符合产业发展趋势的成长赛道中精选具备竞争优势的企业进行投资，获取企业盈利高速增长的收益。他能够精准把握市场脉搏，运用科学的定量与定性相结合投资策略，为基金的稳健运作保驾护航。浮动费率怎么选，关注这位持续有阿尔法的基金经理刘健维。

降低成本，提高投资获得感，是浮动费率产品对投资者的又一重要贡献。通过基金经理以业绩比较基准为锚来进行管理，通过对持有一定周期的投资者采取分档收费模式，有助于基金公司与投资者同甘共苦，也有利于引导投资者坚持长期投资。让我们此刻播种市场较为稀缺，对标中证500指数的浮动费率基金---易方达成长进取混合基金（A/C：024450/024451）吧，播种之后假以时日，易方达成长进取基金不负众望，以优异的业绩回馈投资者，让我们用时间浇灌出属于自己的收获之花！@易方达基金