1 赵逸潭介绍指数投资研究。

主持人小嘉介绍了华夏基金的指数信号灯直播栏目，并邀请指数研究员赵逸潭进行自我介绍。赵逸潭表示自己是新入职一年的指数研究员。

2 人工智能产业链投资机会分析。

赵逸潭分析了近期人工智能行情走强的过程，指出行情主要集中在上游基础层和大市值龙头股。他详细介绍了人工智能产业链的划分：上游为基础层，包括芯片、光模块等硬件；中游为技术层，核心是算法和大模型；下游为应用层，涉及智能驾驶、医疗等领域。当前投资机会主要集中在上游算力领域。

3 人工智能产业链及国产芯片发展。

赵逸潭介绍了人工智能产业链的上中下游结构，上游包括芯片、光模块等硬件，中游涉及大模型技术，下游为应用场景。他重点分析了国产芯片的发展，指出英伟达H20芯片存在性能和安全问题，华为升腾910C在算力上表现更优。国产芯片在性能和安全方面展现出替代必要性，对产业链稳定性和国家安全至关重要。预计2025年中国AI算力市场规模将达1200亿元，自主可控算力占比需超70%。

4 科技板块行情阶段性高点临近。

赵逸潭分析了当前科技板块尤其是人工智能行业的行情走势，指出以2024年为起点，当前处于第四波上涨临近阶段性高点的阶段。他回顾了历史上的类似行情，预计可能在盘整后迎来第五波行情。他介绍了华夏基金的相关产品，如华夏人工智能ETF联接和5G通信ETF联接，指出这些产品涵盖了AI产业链和光模块等细分领域。

5 赵逸潭解释人工智能细分概念。

赵逸潭详细介绍了光模块和PCB在人工智能产业链中的关键作用。光模块是数据中心的核心组件，负责高速数据传输；PCB则是电子设备的电路骨架，连接各类元件。随着AI发展，这些细分领域的技术要求和市场需求持续提升。

6 AI产业链中PCB和液冷技术的重要性。

赵逸潭指出，PCB是AI产业链的基础保障，支撑服务器硬件和数据传输。液冷技术则解决高功率芯片散热问题，确保AI设备稳定运行。他还提到，液冷技术贯穿AI产业链各环节，提升芯片性能和运算效率。

7 AI模型升级支持国产芯片。

赵逸潭介绍了deep sk v3.1的三大亮点：混合推理架构、更高思考效率和更强agent能力。新模型支持FP8精度，适配国产芯片，降低部署成本。华为升腾910B等国产芯片已完成适配，性能达到国际水平。这标志着中国AI产业生态正走向自主化道路。

8 人工智能政策目标更具体量化。

赵逸潭比较了当前人工智能政策与2015年互联网加政策的不同。他指出新政策设定了明确的阶段性目标，强调六大重点领域和应用落地，并提出战略资本概念。新政策更注重自主可控技术突破，与2015年政策侧重产业融合有所不同。他建议投资者关注相关指数基金，综合布局人工智能产业链。华夏基金在这一领域有全面布局。

9 介绍三款人工智能相关ETF产品。

赵逸潭介绍了华夏基金的三款人工智能相关ETF产品：华夏人工智能ETF连接覆盖全产业链，华夏上证科创板人工智能ETF连接聚焦AI芯片等中上游环节，华夏中证5G通信ETF连接侧重光模块。他分析了国产AI芯片替代趋势，指出5G通信指数中的光模块龙头企业受益于AI算力需求增长。