#天天基金13岁啦#看好 AI 赛道的原因主要如下：

- 技术突破显著：2025 年以来，国产大模型发展成果突出，如 DeepSeek 展现出高效推理能力、灵活部署特性以及对本地算力的良好兼容性，其训练成本低于国际头部模型，推理效率却达到全球领先水平，有力推动了中国 AI 技术发展 。

- 产业渗透率提升：以豆包为代表的 AIGC 应用在 2024 年开始迅速普及，截至 2024 年 12 月豆包活跃 AI 用户数量达到 7523 万，相对移动互联网的渗透率为 4.8%，接近 5%的关键渗透率区间，而 DeepSeek 在企业级市场的渗透率已达 27%，远超同期国际竞品，当 AI 产品渗透率超过 5%后，往往会迎来渗透率的快速提升阶段，市场前景广阔 。

- 推动产业升级变革：AI 能够促使传统科技企业转型升级，通过引入 AI 技术可实现生产流程智能化改造，提高生产效率与产品质量。同时，“AI+医疗”“AI+教育”“AI+金融”等新产业与商业模式也不断涌现，为市场带来大量新的价值增长点 。

- 产业链协同增强：AI 凭借强大的数据处理和分析能力，打破了产业链各环节之间的信息壁垒，实现了信息的实时共享与深度交互，引领产业链从传统的“效率优化”模式大步迈向“生态协同”的全新格局，推动产业链上下游企业深度合作与创新协同 。

- 政策支持力度大：人工智能已成为国际竞争的焦点，是提升国家竞争力、维护国家安全的重要抓手，各地政府也纷纷出台相关政策，例如上海提出实施“模塑申城·Al+制造”行动，推动 3000 家制造业企业实现智能化应用，为 AI 赛道发展营造良好政策环境 。

关于上车时点，从市场发展规律和当前产业现状来看，2024 年下半年开始，国内 AI 应用的渗透率已经开始加速提升，超额收益进入主升浪，类似 2013 年 5 月的移动互联网时期，根据过往其他赛道经验，这种超额收益阶段可能会持续两到四年左右，目前 AI 产业还处于渗透率从 5% - 10%快速向更高水平攀升的过程，未来超额收益持续的时间和幅度还有一定空间，2025 年下半年或许仍是比较好的上车时机，特别是北美算力和国产算力作为 AI 牛市的核心主线，相关产业链中的龙头企业和有潜力企业蕴含着较大投资机会 。不过，市场存在一定波动性和不确定性，投资者还需结合自身风险承受能力以及对行业动态的持续跟踪来综合判断决策。

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