#天天基金13岁啦#@鑫元基金 看好 AI 赛道的理由以及上车时点：

看好理由

- 技术突破推动变革：近年来AI技术取得诸多关键突破，如DeepSeek等国产大模型拥有高效推理能力、灵活部署特性等优势，为AI应用拓展空间，也让中国科技产业有从跟随向引领转变的趋势 。多模态AI的发展将语言模型与视觉、语音等融合，也创造出全新应用可能 。

- 催生新产业与模式：AI可以推动传统科技企业转型升级，还能催生出 “AI+医疗”“AI+教育” 等大量新产业与商业模式，形成了诸多新的投资机会与价值增长点 。

- 市场需求持续增长：全球范围内，无论是企业为提高生产效率、优化业务流程，还是消费者追求更智能便捷的生活体验，对AI技术及相关产品、服务的需求都在稳步攀升，全球AI支出预计到2025年将超过2000亿美元 。

- 产业链协同发展增强：AI打破了产业链各环节信息壁垒，引领产业链从传统的效率优化迈向生态协同的新发展格局，促进产业链上下游深度合作与创新，利于整个产业生态的价值创造和长期发展 。

- 开源生态构建新优势：开源成为AI技术发展的重要模式，它从大模型、底层基础设施架构到半导体等各维度构建新生产关系，影响AI产业的算力、数据、模型、应用各个环节，利于降低技术门槛，加速技术落地 。

上车时点

通常认为，当一种产品、技术或模式渗透率超过 5%至10%，就可能迎来渗透率的快速提升，相关上市公司收入和利润也会高速增长 。以2024-2025年的情况来看，国内如豆包等AIGC应用在2024年四季度已实现突破5%渗透率的关键跃升，而DeepSeek在企业级市场渗透率也已达到27% 。从这个角度而言，目前AI产业正处于渗透率由5% - 10%向更高水平快速提升的阶段，或许正是比较好的上车时期，未来可能会有较长一段时间的超额收益期和行业快速发展期 。当然，投资者也需结合自身风险承受能力和投资目标等综合考虑入场时机。

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