#天天基金13岁啦# @鑫元基金

从2012到2025，天天基金陪投资者走过的13年，恰是中国产业升级的黄金周期——从消费崛起时的家电狂潮，到新能源爆发期的赛道狂奔，每一轮浪潮里都藏着时代的密码。如今站在AI革命的临界点，我更愿意相信这不是泡沫，而是真正的产业重构开端。

为什么坚定看好AI赛道？三个维度足以支撑信心：其一，技术成熟度已越过临界点。科创AI指数中49%的半导体权重（如芯片制造、算力基础设施）与35.8%的计算机权重（IT服务、软件开发）形成“硬基建+软应用”的双轮驱动，这不是单点突破，而是全产业链的能力跃升。近一年110.58%的涨幅跑赢沪深300（26.71%）和中证人工智能指数（82.36%），本质是市场对“技术落地效率”的投票。

其二，政策与资本的共振前所未有。从“东数西算”到AI算力基础设施专项债，政策正以“基建思维”推动AI落地；而科创板作为创新企业的孵化器，为AI企业提供了从技术到商业化的完整闭环。这种“顶层设计+市场机制”的组合，是过去十年消费、新能源赛道都未曾有过的支持力度。

其三，应用场景的渗透速度超预期。不同于前几年的“概念炒作”，如今AI已在智能制造（如工业质检AI系统）、医疗（影像诊断算法）、金融（智能投研）等领域形成真实收入。科创AI指数的“龙头集中+季度调仓”机制，能及时纳入这些高成长标的，放大产业趋势的收益。

至于上车时点，我更倾向于“景气周期中的理性布局”。当前科技景气主线明确，但短期110%的涨幅难免有情绪溢价。可借助鑫元科创AI指数的季度调仓窗口，观察半导体设备、AI应用端的业绩兑现情况，在市场回调时分批布局——毕竟真正的产业革命从不依赖短期爆炒，而是长期价值的沉淀。

已将$鑫元科创AI指数发起式C$ 加自选，期待和天天基金一起，在接下来的AI浪潮里，既做见证者，更做同行者。

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