1 A股市场近期表现强劲。

李斌分析了近期A股市场表现，指出创业板和上证指数持续上涨，创业板涨幅达25.66%他提到稀土、小金属和科技细分领域领涨，工业有色涨幅2.36%，稀土涨3%以上港股互联网和恒生科技也呈上升趋势新能源车产业发展带动锂需求增长，国内企业在锂矿开发中具备成本优势。

2 稀土和工业有色近期无重大消息。

李斌分析了中美经贸关系、国内经济企稳及流动性预期，指出非银板块受益于半年报营收改善新能源行业在反内卷预期下或有表现，光伏反弹空间较大但情绪仍集中在医药赛道恒生科技指数近期在5100-5400点波动，突破5500点后或有更大空间半年报显示国内经济稳步复苏。

3 光伏行业减产提价趋势向好。

李斌分析了光伏行业减产提价的影响，认为三季度可能出现盈利好转他比较了恒生科技和互联网产品的差异，指出互联网产品更具弹性此外，他推荐了天弘中证中美互联网产品，该产品近三年涨幅达103.16%，兼具中美市场优势。

4 互联网指数长期表现强劲。

李斌分析了互联网指数的长期表现，指出其与美股走势强相关，过去十年涨幅达400%，适合长期定投他介绍了相关产品代码：A类009225，C类009226随后转向中报季分析，上半年GDP增长5.3%，消费、投资、出口均呈现向好趋势A股已有28%公司发布业绩预告，57.7%实现盈利，57.4%净利润增长硬件设备、化工、机械设备等行业表现突出，通信设备指数近三个月涨44%钢铁板块利润增长最快，达73.8%，有色金属、非银金融、半导体等也表现优异李斌推荐了天弘基金相关行业指数产品。

5 券商板块业绩普遍增长。

李斌分析了当前市场热点板块，券商、钢铁、半导体和有色等表现活跃中报披露显示企业基本面改善，AI、创新药、新消费和数字货币等板块有阶段性行情他建议关注周期类资产如汽车、家电和消费电子产业链，受政策推动明显同时，科技行业尤其是AI产业链因算力需求爆发和芯片供应改善值得关注中美关系缓和及国产芯片进展也是重要影响因素。

6 AI产业链细分领域利好明显。

李斌分析了AI产业链、半导体和行业复苏类板块的投资机会AI产业链中云计算、芯片、光模块等细分领域受益明显半导体产业受消费电子需求回暖和AI增量需求推动，叠加国产化进程加速，长期发展可期行业复苏类重点关注券商、创新药、有色金属和钢铁板块，这些板块具有周期性修复和政策红利释放的特点券商直接受益于资本市场活跃度提升，创新药具备核心技术优势当前市场表现方面，有色和钢铁涨幅居前，创业板表现较弱李斌表示目前仓位较满，暂无操作计划，并分享了技术派对上证指数和创业板走势的分析。

7 市场对七月行情普遍乐观。

李斌分析了银行板块近期表现，指出短期受分红套利、股东减持等因素影响出现调整，但长期看银行估值仍有提升空间他认为银行基本面稳定，ROE保持在9%以上，不良贷款率连续下降，在低利率和资产荒背景下具备配置价值，建议投资者以中长期视角适度配置银行板块。

8 银行指数适合长期定投。

李斌分析了天弘中证银行指数A的表现，指出虽然长期收益稳定，但短期涨幅有限，建议风险偏好低的投资者长期持有。他对比了银行与成长板块的收益差异，认为牛市预期下成长板块更具吸引力。此外，他推荐了天弘安康颐养作为固收加产品，并提到通信设备板块仍有上涨空间。

9 李斌分析了北证50指数的投资策略。

他建议在1300点以下逐步加仓，1000点以下可全仓，并指出该指数在1400-1500点区间震荡，适合短线操作他认为光伏板块下跌空间有限，创新药存在机会但风险较高，建议关注未涨的医药子板块。

10 李斌分析了牛市四阶段特征及配置策略。

李斌将牛市分为启动期、主升期、扩张期和终结期四个阶段，并详细说明了每个阶段的市场特征和板块表现他特别指出当前市场处于启动期，政策底已现，流动性宽松，风险偏好回升，建议关注金融和科技板块他还提到AI和半导体是这轮牛市的新催化变量，并给出了主升期的触发信号，如社融增速回升和外资净流入增加。

11 A股或处牛市初期，板块轮动值得关注。

李斌分析了当前A股可能处于牛市初期，板块轮动特征明显他建议短期关注科技、券商、非银等板块，中期转向消费升级和新能源，长期配置周期补涨和防御型资产他特别提到恒生科技近期上涨与英伟达芯片解禁相关，认为AI领域仍有较大发展空间对于光伏等亏损板块，他建议投资者适当补仓。

12 光伏需耐心等待盈利机会。

李斌分析了光伏板块的投资逻辑，指出当前需耐心等待机会，低位补仓可降低成本他提到新能源车近期表现较好，光伏则因降价减产等负面消息下跌李斌补充了科创50和光伏仓位，认为宽基指数在当前科技风口不明时更稳妥他建议投资者根据自身情况调整仓位，并分享了操作思路。

13 李斌建议根据盈利预期决定减仓时机。

李斌分享了自己的仓位管理策略，强调恒生科技和医药板块仓位已较重他建议投资者根据个人盈利预期决定是否减仓，满足预期即可离场，不必留恋后续行情对于光伏板块，他认为轻仓者可观望等待右侧机会，重仓者可在低位补仓他提醒牛市中心态容易波动，频繁切换板块可能适得其反，建议耐心持有或选择主动型产品。

14 投资需分散风险，避免过度懊悔。

李斌建议投资者不要因错过某些高收益产品而遗憾，应关注长期稳定的投资逻辑他提到越南基金近期表现不佳，但经济基本面良好，仍有配置价值此外，国内指数和部分行业如生物医药、创新药表现较好，投资者可考虑分散配置。

15 医药板块表现强劲，创新药领涨。

李斌分析了医药板块近期表现，指出创新药和恒生科技领涨。他建议关注港股投资机会，并提醒投资者在牛市初期保持理性，注意下车时机，避免盲目追涨杀跌。他强调投资需谨慎，尤其在牛市环境下，合理设定盈利目标并严格执行。