1 A股市场表现分化，银行板块领涨。

李斌分析了当前A股市场表现，银行板块涨幅居前，中证银行指数年初至今上涨16.99%港股受稳定币消息刺激，相关概念股大涨光伏板块波动较大，早盘高开后回落。

2 1.稳定币条例8月1日生效。香港稳定币条例将于8月1日生效，金融监管总局将开始接受牌照申请，稳定币应用场景从加密货币交易扩展到支付领域，市场规模和活跃度将快速提升。

2.银行股持续上涨创新高。银行股近期表现强势，工行、浦发等银行创历史新高，险资举牌增多，市场偏好高股息策略，银行估值有望提升，目前PB为0.73倍仍具上涨空间。

3 光伏行业面临减产提价。

李斌提到光伏行业面临减产和提价问题，政策密集吹风，监管层重视程度提升，供给侧改革有望迎来转机。创新药近期表现强劲，港股创新药涨幅显著。中美关系方面，美方取消部分对华限制措施，中方可能做出相应让步，美国总统可能访华的消息对A股有利好预期。

4 国际形势对A股情绪有积极影响。

李斌分析了近期国际形势对A股的影响，包括中美俄可能的高层会晤、美国对华出口限制的放松等，认为这些因素将利好市场情绪此外，他提到光伏板块的轮动机会，指出光伏行业经过长期调整后可能出现反弹，并强调市场轮动中医药板块的表现突出。

5 光伏行业出现复苏迹象。

李斌指出光伏行业近期出现反弹迹象，6月下旬以来涨幅达8%，政策支持和企业减产推动供需改善行业面临反内卷压力，国家部委和企业正采取措施扭转低价竞争局面，预计行业将迎来可持续增长。

6 光伏处于底部区域可关注。

李斌分析了光伏行业现状，指出当前指数点位2039处于历史低位，建议投资者在底部区域适当布局他认为光伏短期可能面临上涨阻力，但长期存在修复机会，政策引导下行业有望反弹他推荐关注天弘中证光伏产业指数基金（011103），并针对不同仓位投资者提出操作建议：重仓者可逢低补仓等待反弹减仓，轻仓者可右侧布局李斌强调光伏行业弹性恢复迹象显现，工信部近期表态有望改善行业竞争环境。

7 创新药产业链完整且活跃。

李斌指出，中国创新药行业经过十年发展，已形成完整产业链和活跃生态，部分赛道具备全球领先水平中国拥有庞大的临床试验群体，为医学研究提供宝贵样本生物学机制复杂性使药物研发存在偶然性，需投入大量精力分析临床节点目前创新药企业全球化路径尚不清晰，行业仍处早期阶段低利率环境降低融资成本，利好高融资需求的创新药行业天弘恒生沪深港创新药50指数今年表现强劲，已从4月低点反弹30%。

8 港股通指数处于中位水平。

李斌分析了创新药和银行板块的投资机会，指出创新药行业短期仍有投资机会，中期个股可能分化但不影响板块整体他分享了自己的创新药产品收益情况，并提到银行板块近期表现强势，主要由于估值修复和稳健经营，多数银行股涨幅显著，成为投资者青睐的对象。

9 银行板块受多路资金青睐。

李斌分析了银行股受资金追捧的三大原因：一是养老金、社保等长线资金持续买入；二是银行股估值偏低，多数市净率低于1，具有防御属性；三是低利率环境下资金寻求稳定分红资产他认为银行股波动小、分红稳定，符合机构对确定性的需求此外，银行股价上涨推动可转债转股，形成正向循环目前行情仍以机构资金主导，若散户资金形成共振，可能迎来进一步上涨。

10 政策引导行业肃清与盈利提升。

李斌提到工信部通过限制门槛和淘汰落后产业来促进行业肃清，同时提价保障企业盈利他建议将银行作为定投工具，推荐天弘中证红利低波产品，并提供了A类和C类代码对于投资策略，他建议使用智能定投并设置止盈线以提升盈利体验此外，他分析了多个行业面临的内卷问题，如低价竞争导致品质下降，并指出政策将引导企业提升品质以推动制造业回温。

11 乘用车行业现金流创新低。

李斌指出A股八家乘用车上市公司合计经营现金流为负23.76亿元，创五年新低，车企拖欠供应商货款并要求降价，行业陷入恶性循环五月份汽车协会已发出紧急倡议，工信部可能介入调整反内卷需要政府、行业和企业共同参与，扭转劣币驱逐良币现象光伏行业同样面临困境，需市场化或行政手段出清产能白酒行业受政策影响，消费场景受限，可能出现新的消费板块领头羊。

12 港股消费与医药板块轮动明显。

李斌分析了港股市场消费和医药板块的变化趋势，指出新兴消费业态如宠物经济正在崛起，而医药板块领涨领域从疫苗转向创新药他建议对白酒采取波段操作策略，并关注科技、新能源和生物医药三大成长板块金融行业中银行和金融科技表现突出他还提到北证50的高活跃性，并分析了当日市场各板块涨跌情况。

13 李斌建议谨慎加仓黄金和越南基金。

李斌认为黄金短期上涨乏力，长期可跟随央行节奏；越南基金因主动管理特性可等待轮动机会他个人加仓光伏行业，认为下跌空间有限，上涨机会较大。

14 李斌加仓光伏和双创50。

李斌分享了他的加仓逻辑，主要加仓了光伏和双创50，少量加仓了科创50他选择双创50是因为其涨幅落后于创业板，而科创50则因未完全收复前期跌幅而加仓较少他还提到银行持仓的收益情况。

15 创业板投资具备分散风险优势。

李斌分析了创业板近期表现，指出新能源、科技和医药板块轮动支撑指数，4月8日以来上涨19%他建议关注天弘科创50，并提及光伏、银行等板块操作最后提示关注9月市场动向和7月政治局会议影响。