公告日期：2025-05-28

上银基金管理有限公司

上银国证自由现金流指数型

证券投资基金

招募说明书

基金管理人：上银基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

二〇二五年五月

【重要提示】

上银国证自由现金流指数型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2025 年 4
月 8 日经中国证监会证监许可﹝2025﹞733 号文准予注册募集。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、《基金合同》及基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。

本基金为股票型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金为指数型基金，主要采用组合复制策略及适当的替代性策略跟踪标的指数，理论上具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金标的指数为国证自由现金流指数：

1、选样空间

满足下列条件的 A 股和红筹企业发行的存托凭证：

（1）非 ST 或*ST；

（2）科创板证券、北交所证券上市时间超过 1 年，其他证券上市时间超过 6
个月；

（3）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；

（4）公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

（5）考察期内证券价格无异常波动。

2、选样方法

首先，剔除最近半年日均成交金额排名后 20%的证券，剔除国证行业分类标

准下属于金融或房地产行业的证券，剔除近 12 个季度 ROE 稳定性排名后 10%的
证券；

然后，选取近一年自由现金流、企业价值和近三年经营活动现金流均为正的证券，并剔除近一年经营活动现金流占营业利润比例排名后 30%的证券；

最后，对剩余证券按照近一年自由现金流率从高到低排序，选取前 100 只证券构成指数样本。其中，自由现金流率=自由现金流/企业价值。

3、指数计算

指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁计算：

当日指数 = 上一交易日收市指数

× ∑（样本当日成交价 × 样本权数 × 权重调整因子）

∑（样本上一交易日收市价 × 样本权数 × 权重调整因子）

其中，样本股权数调整方法参见指数计算与维护细则，样本权重调整因子见指数编制方案“七、样本权重调整”。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见深圳证券信息有限公司（即国证指数有限公司）网站，网址：www.cnindex.com.cn。

本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见招募说明书“风险揭示”部分。

基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、其他风险及本基金的特有风险等。

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）、交易失败及交易中断的风险（在港股通机制下，面临超出每日额度限制造成的交易失败风险，以及证券交易服务系统报盘系
统或者通信链路出现故障，可能导致 15 分钟以上不能申报和撤销申报的交易中断风险）、结算风险（香港结算机构可能因极端情况存在无法交付证券和资金的结算风险，以及因港……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。