大家好，我是永赢通用航空ETF及其联接基金、永赢卫星ETF的基金经理刘庭宇。$永赢国证通用航空产业ETF发起联接A(OTCFUND|023530)$$永赢国证通用航空产业ETF发起联接C(OTCFUND|023531)$
今日A股国防军工板块领涨市场，有几个重要消息可以关注。
北京时间4月8日，美国总统唐纳德特朗普和防长皮特赫格塞思承诺将在新财年提出1万亿美元的国防预算，创下美国防部预算最高纪录。上个月欧盟委员会主席冯德莱恩提出“重新武装欧洲”（ReArm Europe）倡议，欧盟加强欧洲国防工业和提高军事能力的新计划可能调动近8000亿欧元资金，其中德国的大规模财政扩张计划也可能加大对国防军事力量建设的投入，甚至删除了宪法中关于国防开支的比例限制。在全球贸易关税政策不确定性急剧上升的背景下，各国都在加强国防军事开支，受此影响，今日A股的国防军工板块大涨。
相比传统的军工板块，军工占比较高且未来具备广阔市场前景和政策支持的新质生产力方向更值得大家关注，其中低空经济和商业航。首先天就是其中的代表这两个赛道都是我国技术处于全球领先水平且可以实现全产业链国产化的方向，未来全球科技和军事领域的博弈可能会持续进行，后续有望受益于自主可控升级的需求。
低空经济方面，此前，全球首批民用无人驾驶航空器运营合格证（OC）落地，标志着中国低空经济将从试点正式迈向商业化。这也意味着，后续我们普通大众可以乘坐eVTOL进行体验，随着eVTOL载人项目的出圈，未来会有更多投资者关注到低空经济板块，市场对于板块的认知会进一步加深。展望后市，低空文旅观光需求有望大规模爆发、带动eVTOL量产加速，低空行业相关指导文件有望在低空司统筹下发布，各个地方政府密集出台支持政策或行动方案，首批六个试点城市的投资、招标、基础设施建设和项目运营进度有望加速，为基建端和制造端带来实际增量订单，同时试点范围扩大也是值得期待的方向。
商业航天方面，卫星通信产业建设进展有望加速，板块或将迎来包括国内两大星座发射、国外SpaceX星舰进展、军工beta三个维度的边际改善。国内方面，我国GW、千帆两大星座已进入常态化发射阶段，供给端需求端协同共振，产业加速趋势明显。近期星网发射二代星第一批次试验星，后续将开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术验证。按照向国际电信联盟（ITU）申报的计划，未来三年将是国内低轨卫星发射的集中窗口期，2025年GW星网和千帆将完成500颗左右的卫星发射（是2024年的7倍左右），2027年有望完成“百箭千星”计划。
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