#聚焦新质生产力#

$前海开源研究优选混合C$ 基金在新质生产力投资中展现出独特的动态平衡艺术，其投资框架融合产业趋势研判、估值安全边际与资金效率优化三大维度。基金通过“核心+卫星”策略构建组合：核心仓位聚焦人工智能、高端装备等长周期赛道；卫星仓位则捕捉低空经济、商业航天等政策催化的阶段性机会，剩余仓位用于债券等防御性资产以平滑波动 。这种配置结构既避免过度集中于单一热点，又能通过动态调仓把握结构性机遇。

基金经理团队的产业研究深度与风险控制能力构成差异化竞争力。团队依托前海开源研究院的跨行业研究平台，建立覆盖“技术成熟度-市场渗透率-政策支持度”的三维评估体系，对前沿技术商业化进程进行精准预判。例如在人形机器人领域，团队通过跟踪减速器国产化率、伺服电机成本曲线等指标，在2025年一季度提前布局核心零部件供应商，较市场共识时点早6个月 。风险控制方面，基金采用“双阈值”管理机制：当单一行业估值分位超过历史80%时启动减持，当个股波动率连续30日超过指数2倍时触发止损，有效规避科技成长股常见的高波动风险。

当前市场环境下，该基金的投资价值体现在政策红利释放与产业周期上行的共振。一方面，国务院“人工智能+”行动方案明确2025年智能算力规模增长50%，直接拉动GPU、光模块等硬件需求；另一方面，制造业PMI连续6个月处于扩张区间，叠加设备更新政策带来的1.2万亿元财政支持，高端装备行业迎来量价齐升的黄金期 。基金未来配置工业软件、半导体设备等细分领域，既分享国产替代的确定性红利，又通过港股通标的捕捉全球科技产业链重构机遇。对于追求“进可攻、退可守”的投资者，该基金既能作为核心仓位参与产业升级盛宴，又可通过灵活的衍生品工具对冲市场波动，是新质生产力投资的均衡配置优选。

@前海开源基金