1 黄飚投资泛科技赛道。

金信基金的基金经理黄飚采用“好赛道、好公司、好估值”的投资框架，重点布局高景气行业的优质公司。他专注于泛科技赛道，包括TMT、高端制造、医药生物和新经济等领域，偏好成长潜力大、管理优秀且估值合理的公司。黄飚拥有北京大学双学士和硕士学位，19年证券从业经验，具备深厚的学术背景和实战经验。

2 讨论科技成长与创新药投资机会。

大壮分析了当前科技成长和创新药板块的市场表现，指出短期调整是正常现象。他认为红利板块近期表现较好，但科技成长和创新药仍具投资价值。大壮建议投资者关注行业轮动，并强调基金投资需谨慎，根据自身风险承受能力做出决策。

3 市场活跃度高，红利板块值得关注。

大壮指出近期市场成交量连续多日保持在2万亿以上，显示市场情绪活跃。他提到当前处于低利率环境，银行存款和理财收益率持续下行，货币基金年化收益约1.5%。在此背景下，红利板块因其高股息率和低估值，中长期值得关注，能有效降低组合波动。尽管短期科技板块表现更亮眼，但红利板块在资产配置中具有稳定作用。

4 建议立足中长期投资，淡化短期波动。

大壮指出市场短期波动较大，投资者容易因情绪影响做出赎回决策，不利于长期持有。他认为当前市场流动性良好，中期需关注政策落地带来的基本面变化，长期则要看国运。他建议投资者立足中长期配置，并介绍了金信智能中国2025混合和金信量化精选混合两只产品，前者聚焦智慧金融和智能化领域，后者采用量化策略。

5 量化模型和市场布局分析。

大壮讨论了量化模型在市场中的应用，建议投资者参考过往业绩判断模型有效性。他提到金信量化精选混合产品近期受到关注，并强调应关注长期表现。对于白酒板块，大壮认为其近期调整后有所上涨是正常现象，并指出在市场波动中需关注板块轮动机会。

6 建议分批建仓和均衡配置。

大壮建议投资者避免追求完美择时，推荐采用分批建仓策略，如基金定投或根据市场调整幅度加仓。他强调均衡配置的重要性，例如科技与红利的组合，并提醒不要追涨杀跌。针对当前市场，他指出行业轮动快，短期需关注流动性及个股表现，如英伟达对产业链的影响，同时警惕高涨幅板块的获利回吐风险。

7 科技板块短期仍有流动性支撑。

大壮分析了市场资金流向，指出部分资金从调整板块流向白酒、红利等防御性方向。他认为科技板块仍有机会，短期受美联储降息预期带来的流动性充裕支撑。外资流入和存款搬家可能为A股带来增量资金。当前市场情绪高涨，沪指站上3700点，风险偏好提升利好科技成长板块。军工行业因十四五规划、军费支出稳定增长及海外军贸表现强劲，具备长期配置价值。

8 军工和创新药板块中长期看好。

大壮分析了军工和创新药板块的投资逻辑。军工板块受益于军贸产品出海，国际市场份额有望扩大。创新药板块因海外BD交易增长和国内老龄化趋势，需求稳步提升。他认为短期调整正常，中长期看好这些方向。此外，政策支持和科技突破将推动基本面边际向好。

9 中长期看好市场指数。

大壮认为中长期市场指数值得看好，今年市场呈现底部稳步抬升趋势。短期行业轮动快，建议分批建仓和均衡配置。半导体产业链国产替代是主要方向，受海外限制影响，国产替代空间大，政策扶持明确，值得重点关注。

10 关注高壁垒行业和均衡配置。

大壮分析了高竞争壁垒行业如光刻机的市场优势，强调金信基金旗下产品在半导体和国产光刻机领域的布局。他建议在当前市场环境下进行均衡配置，提及金信周期价值混合等产品覆盖半导体、高端制造、医药生物和新消费等多个热点方向，并涉及港股通标的。此外，他预告了基金经理黄飚将参与晚间直播讨论市场机会。