1 基金经理黄飚的策略框架。

小金介绍了基金经理黄飚的投资策略，主要围绕泛科技和新经济方向，采用“好赛道、好公司、好估值”的投资框架。黄飚注重行业景气度和格局，投资于TMT、高端制造、医药生物等领域，同时看重公司的成长潜力、管理能力和估值合理性。他拥有19年证券从业经验和深厚的学术背景，对科技行业有敏锐洞察力。

2 基金投资需谨慎，哑铃策略可参考。

主持人强调了基金投资需谨慎，提醒投资者详阅相关法律文件并根据自身情况审慎决策。他介绍了哑铃策略的基本概念和实施步骤，包括确定投资目标、风险评估和资产配置等环节。关于定期定额投资，主持人表示这种方式适合有稳定现金流的投资者，尤其在市场波动期间能通过分批买入降低平均成本。

3 定期定额投资逻辑与产品推荐。

大壮解释了定期定额投资的逻辑，即在市场调整时以更低价格获取更多筹码，上涨时更快盈利。他推荐了金信基金的几款行业聚焦产品，如半导体、军工芯片和医药生物等主题基金。大壮强调波动是市场常态，建议长期定投看好的方向，以获取廉价筹码并在行情来临时享受红利。

4 创新药海外授权表现亮眼。

大壮指出今年创新药板块表现突出，主要得益于海外授权交易金额大幅增长，上半年已超去年全年总额。国内老龄化加剧和医药出海推动行业需求增长。尽管短期受市场热点轮动影响，医药板块出现波动，但长期逻辑依然稳固。

5 建议关注医药和半导体板块。

大壮建议关注医药生物板块，特别是创新药和医疗器械方向，推荐金信价值精选混合产品。他认为医药出海和创新药表现较好，但短期波动可能加大，建议中长期投资或定投参与。此外，他还提到半导体国产替代的最新进展，包括国产大模型和光刻机技术突破。

6 半导体国产替代前景广阔。

大壮分析了半导体国产替代的投资机会，指出光刻机等关键设备国产渗透率不足1%，未来替代空间巨大。他提到海外限制反而加速了国内技术进步，金信精选成长混合基金重点关注光刻机及相关设备领域，同时提醒投资者注意行业波动风险。

7 建议中长期布局半导体和军工。

大壮建议投资者根据自身风险承受能力，采用基金定投方式参与半导体和军工领域。半导体方面，光刻机技术壁垒高，国产替代需时间，但中长期确定性较高。军工受益于下月大事件和军费增长，业绩有保障，且产品出海表现亮眼。金信精选成长混合产品重点关注光刻机相关领域。

8 军工和人工智能板块值得关注。

大壮指出军工板块中长期逻辑明确，十四五规划将带来新机遇。人工智能方面，他提到行业确定性高，终端应用快速增长，但短期涨幅过大可能存在波动，建议以基金定投方式参与。此外，液冷技术渗透率提升值得关注，主要受英伟达产业影响。

9 AI硬件需求推动液冷技术发展。

大壮分析了AI硬件对散热技术的高要求，指出液冷技术将受益于产业需求增长。他建议关注金信基金的经济周期价值混合产品，该产品均衡配置TMT、高端制造等领域，并覆盖A股和港股。大壮认为当前市场流动性良好，投资者应关注行业轮动机会，而非追求完美择时。

10 建议均衡配置，立足中长期。

大壮建议投资者在当前市场环境下采取均衡配置策略，避免追涨杀跌。他强调短期波动难以预测，应关注流动性和增量资金，同时立足中长期布局。市场近期表现活跃，成交金额放大，流动性较好。他提醒投资者淡化短期波动，通过基金定投等方式参与市场。