1 1.黄飚介绍泛科技投资框架。

小金介绍了基金经理黄飚的投资框架，包括好赛道、好公司、好估值，并重点布局泛科技赛道如TMT、高端制造等
2.大壮复盘板块行情大壮预告将复盘今日板块行情及上午直播内容，上午杨超与孟总讨论了军工板块投资机会。

2 军工板块投资机会探讨。

大壮分析了近期军工板块的火热表现，并回顾了本周市场行情，指出上证指数本周上涨约2%，表现稳健他对比了去年9月24日后的市场走势，认为当前市场情绪更为理性，政策传导需要时间，基本面改善可能慢于预期。

3 光伏医药等板块业绩表现较好。

大壮分析了光伏、创新药等板块的业绩表现，指出政策传导需要时间，市场存在预期差他回顾了今年市场行情，认为除4月7日外整体表现稳健，指数震荡向上当前市场主线为高股息和泛科技成长，行业轮动较快他建议定投摊薄成本，并提到军工、半导体、医药生物等板块近期表现较好。

4 市场行情分析及投资建议。

大壮分析了当前市场行业轮动快的特征，建议投资者通过基金定投或均衡配置参与市场，避免追涨杀跌他详细介绍了定投的操作方法，包括定期定额投资和根据现金流安排投资金额同时，他提醒投资者注意风险控制，不要加杠杆，并预留备用金。

5 均衡配置与哑铃策略。

大壮介绍了哑铃策略的特点，即在两端配置不同资产以实现均衡他建议根据风险承受能力选择产品，低风险可选纯债基金，中等风险可考虑固收加产品，高风险可关注红利低波或科技成长类资产他还提到红利与科技资产通常呈现负相关，但市场普涨或普跌时可能同步变动。

6 科技成长行业轮动是未来主线。

大壮建议关注军工、创新药和半导体等中长期确定性高的方向，并分析了各领域的投资逻辑军工受益于十四五规划收官和军贸出海，创新药受政策扶持和人口老龄化推动，半导体则聚焦国产替代和光刻机等细分领域他推荐了金信基金旗下相关产品，如金信价值精选混合、金信转型创新成长混合等，强调中长期持有策略优于追涨杀跌。

7 国产半导体国产化率提升空间大。

大壮分析了半导体设备国产化率的现状，光刻机国产化率不足1%，但部分设备如薄膜沉积、刻蚀等已达20%左右他类比新能源车渗透率提升行情，指出国产替代空间巨大国内半导体需求旺盛，但高端设备受海外限制，国产化意义重大DeepSeek的开源特性降低了AI训练成本，为行业赋能。

8 半导体国产替代势在必行。

大壮分析了半导体行业的发展前景，指出AI和智能化推动半导体需求增长，但国外供应减少，国产替代成为必选项他强调了光刻机环节的技术壁垒高、成长空间大，建议关注金信精选成长混合等产品由于行业波动大，他建议通过基金定投方式参与，淡化短期波动，立足中长期投资。

9 金信周期价值混合基金关注科技成长领域。

大壮介绍了金信周期价值混合基金的投资方向，包括TMT、高端制造、医药生物和新消费等科技成长领域该基金重点关注半导体先进封装、AI新硬件、汽车智能化、机器人、创新药和医疗器械等热门板块基金经理采用均衡配置策略，同时在A股和港股市场布局，以捕捉两地市场的投资机会该基金于2月20日成立，填补了公司权益产品无法投资港股通标的的空白。

10 金信基金推出可投资港股的新产品。

大壮介绍了金信周期价值混合基金，该基金可同时投资A股和港股，进行行业均衡配置。他建议投资者关注该产品，并提到基金经理黄彪彪同时管理的金信深圳成长混合基金可作为参考。大壮强调在当前市场环境下，均衡配置比追涨杀跌更有效，并提醒投资者关注产品业绩和基金经理能力。