1 耀哥介绍下半年投资策略。

耀哥回顾了上半年全球股市表现，指出A股整体涨幅不大但细分领域如科技股表现突出他建议关注科技加消费配置策略，并提醒投资者注意风险，根据自身情况审慎决策。

2 上半年科技小票涨幅突出。

耀哥回顾了上半年市场表现，科技、小票板块涨幅显著，有色金属、机械设备等行业领涨，房地产、化石能源等跌幅较大他提到市场交易活跃，成交金额同比大幅增长耀哥认为经济基本面良好，GDP增长稳定，经济结构转型成效显著，建议关注下半年行业机会。

3 新质生产力发展前景向好。

耀哥分析了当前经济形势，指出房地产受限而新质生产力如大模型、机器人、新消费等领域发展良好预计下半年政策效应持续释放，供给端和生产端将保持较快增长一季度工业增加值增长6.5%，制造业如机器人、绿色化发展持续推进需求端方面，耀哥关注新消费、二次元等，政策支持下内需扩大，固定资产投资和消费增速回升以旧换新等政策提升消费意愿，耀哥举例618活动中国家补贴促进消费企业端固定资产投资加速，国家专项补贴近5000亿，预计下半年消费环境改善耀哥还提到电影市场现象，如《哪吒》表现突出。

4 哪吒票房表现亮眼但电影市场整体平淡。

耀哥指出上半年电影票房主要由《哪吒》支撑，国产影片占比达91%，但整体消费热度不高他认为消费方式多元化，如演唱会、夜市经济等分散了传统电影消费需求，导致电影市场增长乏力。

5 耀哥对消费升级持乐观态度。

耀哥认为当前消费需求依然存在，只是对品质要求更高他提到中美贸易摩擦短期有冲击但不改变经济规律，国内经济压力更多来自房地产下行耀哥指出中国汽车出口从2021年的100万辆增长到去年的550万辆，成为全球最大汽车出口国，体现了产业链升级和出口竞争力提升。

6 中国汽车出口全球占比最高。

耀哥指出中国汽车出口今年预计达700万辆，2030年将超1000万辆，全球占比显著提升中国电动车在欧洲市场表现优异，品牌溢价能力增强，产品竞争力强中国消费者能以更低价格获得更高配置，显示中国制造业实力提升全球贸易保护主义可能因此抬头。

7 中国汽车产业链竞争力显著提升。

耀哥分析了中国汽车产业链从出口到国内市场占有率的显著提升，指出这反映了整个工业集群的胜利他推荐关注汽车产业链相关基金和股票，强调中国已从代工转向体系化工业集群输出，在辅助驾驶等领域全球领先这种集群优势在军工等领域同样体现，难以被简单制裁或制造业回流所削弱，是中国未来核心竞争力的关键。

8 中国制造业集群具备全球竞争力。

耀哥认为中国制造业集群在技术含量和附加值方面具有全球竞争力，尤其在汽车、电子产品消费和设备更新等领域表现突出他预计2025年A股净利润增速将回正至12%，并看好人工智能产业链的发展，包括芯片制造、设备原材料及下游应用地方政府对人工智能的支持力度大，AI算力需求增长显著，国产替代持续推进。

9 中美科技战加速国产替代。

耀哥分析了中美科技战背景下国产半导体设备和材料的快速增长，重点推荐了孔学兵管理的金信稳健策略混合、金信行业优选混合和金信精选成长混合三只基金，这些产品聚焦光刻机、前道设备等硬核科技领域他还提到金信周期价值混合基金，该产品采用好赛道、好公司、好估值的投资框架，关注AI新硬件、智能终端和高端制造等方向。

10 金信基金关注科技和消费行业。

耀哥介绍了金信周期价值混合基金的投资方向，包括高端制造、医药生物和创新药等基金经理黄彪以价值投资为主，挖掘具有第二生长曲线的品种，同时关注港股和A股的投资机会耀哥认为下半年科技和消费行业仍有较多机会，并提到AI和大模型的持续推动此外，他还预告了明天将分享大消费和债市的看法。