1 黄飚采用好赛道、好公司、好估值的投资框架。

大壮介绍了基金经理黄飚的投资风格，他聚焦泛科技和新经济领域，注重行业景气度和公司估值合理性，挖掘高成长潜力的科技股黄飚拥有19年证券从业经验，学术背景深厚，擅长把握科技行业趋势。

2 银行板块表现亮眼的原因分析。

大壮讨论了银行板块近年表现优异的原因，重点分析了低利率环境对银行投资的影响他指出银行存款利率持续下行，一年期大行存款利率仅0.95%，并可能继续降低同时贷款利息也从5.6%降至3.2%左右这种低利率环境使得银行板块作为高股息资产受到青睐大壮还提到银行指数近期创历史新高后出现小幅调整，但调整幅度已缩窄他建议投资者关注银行板块的投资机会，并欢迎观众互动讨论是否持有银行相关基金。

3 银行存款收益下降，需寻找替代投资。

大壮分析了银行存款利率持续下行对投资者的影响，指出当前一年期利率仅0.95%，三年期约1.9%，远低于过去水平他建议关注银行板块投资机会，该板块目前估值较低，股息率较高（5.13%），且具备持续分红能力，2018-2024年每年现金分红超4000亿元。

4 银行板块具备配置性价比。

大壮分析了银行板块的估值优势，包括低市净率、高股息率和稳定分红能力当前市场避险情绪攀升、行业轮动加快、低利率环境下，银行板块的配置价值凸显但大壮提醒投资者需注意银行板块的波动风险，风险承受能力较低的投资者应谨慎参与。

5 投资需匹配风险承受能力。

大壮建议风险承受能力较高的投资者关注银行板块，以优化投资组合波动银行与科技板块存在跷跷板效应，可降低整体波动金信智能中国2025混合基金布局智慧金融领域，过往业绩表现优异，近两年排名前1%。

6 市场风格短期难有较大变化。

大壮认为当前市场流动性充裕但成交量有限，银行板块短期涨幅较大可能调整，但长期在低利率环境下具有配置价值，建议通过基金定投参与医药生物板块短期波动大但中长期潜力看好，同样适合定投方式参与。

7 政策温和利好医药生物板块。

大壮分析了医药生物板块的投资逻辑：政策端对创新药的支持力度加大，审批流程加速；需求端国内老龄化加深带来确定性增长，海外市场拓展带来增量空间；估值层面经过调整后具备配置性价比他看好该板块中长期配置价值。

8 医药生物板块将分化。

大壮分析了医药生物板块的分化趋势，指出创新药等基本面良好的公司仍有上涨空间，而蹭概念的可能回落他建议通过基金定投参与，推荐了金信价值精选混合等产品金信周期价值混合关注TMT、高端制造、医药生物和新消费，基金经理黄标标准紧跟市场热点金信深圳成长混合同样由黄标标准管理，但侧重TMT、高端制造和智能家居半导体板块中，光刻机表现突出，金信精选成长混合等产品已重点布局。

9 半导体国产替代投资机会值得关注。

大壮分析了半导体国产替代的投资机会，指出尽管受流动性等因素影响，半导体设备估值一度逼近历史底部，但国产替代已成为必选项，尤其在光刻机等核心领域他强调了渗透率、护城河和逆向布局的重要性，并看好下半年基本面驱动的市场逻辑金信基金的相关产品如金信稳健策略混合、金信行业优选混合和金信精选成长混合等，重点配置了半导体国产替代领域，特别是光刻机方向。

10 金信基金产品介绍与军工板块分析。

大壮介绍了金信基金已上线C类份额的产品018777，持有满30天免赎回费，并提醒相关产品风险等级为R3他重点推荐了半导体和军工板块，特别是金信转型创新成长混合基金，该基金由研究总监杨超管理，采用全市场阿尔法策略，当前重点布局军工、芯片和大飞机方向军工板块近期表现较好，大壮认为其基本面稳健，军费稳定增长保障企业业绩，且军工产品力提升有望扩大海外市场。

11 军工板块具备配置性价比。

大壮认为军工板块估值合理，十四五规划收官和十五规划启动将推动企业业绩加速落地，中长期值得关注短期波动可能加大，建议定投参与他推荐了金信转型创新成长混合产品，并补充说明低风险投资者可考虑纯债或固收加产品，如金信民兴债券和金信民旺债券，以降低组合波动或增强收益。