1 黄飚介绍泛科技投资框架。

金信基金小金介绍了基金经理黄飚的投资风格和框架，他采用“好赛道、好公司、好估值”的方法，聚焦泛科技和新经济领域，关注行业景气度和格局，投资高成长潜力且估值合理的优质公司。黄飚拥有19年证券从业经验，学术背景深厚，对科技行业有敏锐洞察力。

2 上半年市场震荡板块轮动明显。

云姐分析了上半年市场震荡和板块轮动的特点，指出中小市值风格占优，个人投资者风险偏好变化是主因他建议投资者选择符合自身风险偏好的产品，长期持有并动态调整，避免盲目追涨杀跌同时强调把握产业创新周期，寻找价值重估机遇。

3 今年投资需注重产业创新周期。

云姐指出今年经济走势平平，业绩弹性有限，权重标的整体表现一般，但高业绩增速仍是有效策略高业绩增速线索分散在各细分领域，需结构化布局他建议调整心态，避免追涨杀跌，下跌可能是调仓时机金信基金周期价值混合产品表现优秀，投资经理黄飚经验丰富，专注TMT、高端制造、医药生物等板块消费电子领域，2025年是端测AI元年，AI手机渗透率预计大幅提升，智能穿戴设备也将受益于以旧换新政策。

4 消费电子市场迎来投资机会。

云姐分析了消费电子市场的三大变革：AI智能化提升设备功能、国产芯片突破卡脖子问题、政策补贴刺激换机需求他预测2025年消费电子行业将受益于技术创新、供应链自主化和政策刺激三股力量，建议投资者关注相关机会对于港股四连涨的提问，云姐认为投资应立足长远，而非短期高低点判断。

5 投资需符合自身风险偏好。

云姐强调投资应量力而行，避免加杠杆和过度集中投资，以免影响生活他建议通过合理操作和定投策略应对市场波动，并指出定投需长期坚持，避免低点停投此外，他提到金信基金周期价值混合产品是今年重点关注的产品。

6 金信基金关注TMT和医药板块。

云姐介绍了金信价值精选产品，涵盖TMT、消费电子、高端制造、医疗器械、新消费和港股通板块他提到医药板块今年表现良好，特别是创新药，建议关注该产品此外，云姐讨论了AI终端的普及，如手机和电脑的智能化，预计AI电脑渗透率将大幅提升，带来办公效率的提高和新的市场需求。

7 AI技术创新带动硬件升级需求。

云姐分析了AI技术对硬件升级的推动，包括内存、散热和传感器需求的提升，以及智能穿戴和新兴硬件的市场潜力他提到AI手机需要更高端的内存和散热材料，手势操作对摄像头精度要求提高智能穿戴设备如AR眼镜在轻量化和应用场景上的突破，预计2025年全球销量达550万台此外，健康监测设备的普及反映了消费者对健康生活的追求对于港股新消费的投资，他建议根据个人风险偏好和资金状况进行配置，强调设定合理投资预期的重要性。

8 新消费领域值得关注。

云姐分析了新消费领域的不确定性及投资机会，强调港股市场存在较多标的他建议关注个性化消费趋势，如骨质经济、医美、智能家居等金信基金的经济周期价值混合产品聚焦新消费板块云姐提醒投资者需克服市场波动带来的情绪影响，理性看待涨跌当前私人消费持续复苏，餐饮旅游、精神性消费增长明显，家电行业逐渐企稳。

9 消费板块估值逐步修复。

云姐分析了消费复苏的宏观环境和消费者信心提升，指出宠物经济和银发经济是结构性机会他建议关注精神性和健康消费，并提到A股和港股的投资机会云姐提醒投资者梳理持仓，注意市场调整时的优化时机，强调当下是参与投资的关键时点他认为政策支持和基本面修复是参与A股投资的积极因素，但也提示存在关税争端等不确定性。

10 A股市场处于历史低位。

云姐分析了当前A股市场处于历史低位，具备较高投资价值他建议采用杠铃策略，左手配置高ROE高分红的稳健资产，右手配置高成长弹性的科技类资产，并根据风险偏好动态调整比例具体产品推荐包括金信智能中国混合、金信精选成长、金信价值精选等下半年看好大健康、大消费和科技创新板块，建议投资者根据自身风险偏好和现金流情况合理配置，避免超越承受能力。

11 科技成长板块弹性大但需匹配风险偏好。

云姐分析了当前流动性宽松环境下科技成长板块的投资机会，强调需根据个人风险偏好选择配置，高风险偏好者可关注科技成长，保守型投资者建议配置固收或高分红资产他指出科技板块战略意义提升，长期看好但短期存在局部过热风险，建议分散配置而非重仓单一板块对于创新药等波动较大板块，推荐采用定投方式参与，避免盲目加仓。

12 聪明定投需分节奏控制现金流。

云姐介绍了聪明定投的策略，强调根据持仓下跌幅度分阶段追加投资，同时保持现金流灵活性他推荐了金信智能中国混合和金信周期价值混合两支产品，后者是A股和港股通均衡配置的次新基金，由擅长科技和宏观研究的基金经理黄飚管理建议投资者关注长期投资，避免市场噪音影响。