1 大壮分析军工和PCB板块投资机会。

主持人介绍了军工板块的投资机会，并重点分析了PCB板块的投资逻辑大壮指出PCB板块受益于人工智能产业链，其投资逻辑包括业绩支撑、技术升级和需求共振他强调基本面支撑的重要性，认为没有业绩支撑的概念股最终会回归真实价值。

2 创新药板块短期波动加大但长期看好。

大壮分析了创新药板块短期涨幅过高导致波动加剧的原因，包括资金分歧和投资者情绪变化他指出，虽然短期风险较大，但中长期来看，创新药受益于政策支持、国内老龄化需求及海外市场拓展，核心标的仍具投资价值同时，他提醒投资者需区分蹭概念与基本面扎实的企业，避免过度追涨杀跌此外，大壮还提到电路板板块的三个投资逻辑：业绩爆发、技术升级和需求共振。

3 高端PCB订单激增带动业绩增长。

大壮指出高端PCB产品如HDI和高频高速板的毛利率比普通产品高6-10个百分点，相关企业业绩表现良好技术上，国产高频高速覆铜板和界面材料性能接近国际水平，加速替代海外供应商，提升国产化率并重塑全球格局下游需求多点爆发，如AI服务器、智能驾驶和消费电子等带动PCB需求增长整体逻辑包括业绩爆发、技术升级和需求共振。

4 消费电子需求推动投资机会。

大壮分析了消费电子、AI硬件迭代带来的投资机会，建议关注AI和华为产业链相关基金产品他强调投资需因人而异，根据个人风险承受能力和生命周期阶段选择合适产品，如刚毕业的大学生可考虑定投科技成长类基金。

5 科技成长板块弹性较高。

大壮分析了不同风险承受能力投资者的基金选择策略，建议高风险投资者关注科技成长类产品，中风险投资者选择红利低波或大盘蓝筹基金，低风险投资者考虑债券或货币基金他强调选择基金需参考过往业绩和基金经理稳定性，但最终决策应基于未来预期随后他提到军工板块近期表现受消息面催化，并计划进一步介绍其投资逻辑。

6 军工板块投资机会值得关注。

大壮分析了军工板块的投资逻辑，指出国防开支稳定增长和军队换装周期是主要驱动力他提到我国国防预算连续三年增长7.2%，重点投向新装备和现代化建设军工企业订单稳定，抗周期性强建议关注金信转型创新成长混合基金。

7 军工行业迎来发展机遇期。

大壮分析了军工行业的确定性和成长性确定性体现在十四五规划下军队现代化带来的装备更新需求，涉及航空、航天、电子等领域成长性来自技术创新和国产替代，如AI、超材料等新技术应用提升竞争力，国产化加速保障产业链安全军贸产品出海和技术突破将推动行业进一步发展。

8 军工板块具备多重投资逻辑。

大壮分析了军工板块的投资价值，包括国产替代带来的市场前景、估值修复潜力及并购重组机会金信转型创新成长混合基金重点配置军工、芯片和大飞机领域，中长期业绩表现优异，排名同类前1%-2%他建议投资者关注军工板块的中长期机会，并推荐以基金定投方式参与。

9 港股投资机会值得关注。

大壮分析了港股相比A股具备估值优势，且拥有新消费、医药生物等独特标的金信周期价值混合基金可同时投资A股和港股，均衡配置TMT、高端制造、医药消费和新消费等方向基金经理黄彪看好消费电子、汽车智能化、医疗器械等细分领域该基金成立不到6个月，后续表现值得期待此外，银行板块因低利率环境、高股息率也受到关注。

10 银行板块投资机会值得关注。

大壮分析了银行存款利率下降趋势，指出部分资金可能转向红利低波等投资方向他认为银行板块中长期具有投资价值，但短期波动较小，适合风险偏好中等偏上的投资者他推荐了金信智能中国2025等产品此外，他介绍了金信基金的固收类产品，包括金信明星债券等信用债策略产品，以及金信铭债债券等固收加产品，适合不同风险偏好的投资者。