行情回顾
A股三大指数8月4日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，北证50指数涨0.96%，沪深京三市成交额15182亿元。全市场超3800只个股上涨。
热点板块
板块方面，8月4日军工、创新药、贵金属等板块日内表现较好，保险、影院院线跌幅居前。
军工板块，国际局势依然动荡不安，上周末，俄军连续2日大规模对乌军发动攻势，俄罗斯国防部当地时间8月2日发布战报称，过去24小时，俄军在苏梅、哈尔科夫、顿涅茨克等方向打击乌军。俄防空部队击落了1枚航空制导炸弹和338架固定翼无人机。此外，俄军还对乌军生产车间、远程无人机控制点等实施了打击。此外，当地时间8月3日，以色列国家安全部部长本-格维尔率领犹太人定居者进入阿克萨清真寺大院，进行游行并举行宗教仪式。据称，截至3日中午，当天进入阿克萨清真寺的犹太人定居者已上升至3023人。这也是本-格维尔首次在此公开参加礼拜，中东多国对此表示强烈谴责。地缘冲突加剧强化安全诉求，全球军费开支进入上行周期，带动军贸市场持续扩容，叠加国产替代能力提升，地缘冲突加剧推升国防安全需求预期，直接催化军工板块走强。
创新药板块，上海市人民政府办公厅印发《上海市支持企业加强基础研究增强高质量发展新动能的若干措施》，其中指出，支持企业与政府深入实施“探索者计划”。完善“探索者计划”组织实施机制，充分发挥政府引导作用，支持企业面向经济社会发展急需领域和重大需求，聚焦底层关键科学问题，布局基础研究项目。吸纳更多生物医药等产业领域企业加入“探索者计划”，对重点领域企业凝练提出的紧迫急需选题动议，予以快速响应支持。此外，国家医保局医药价格和招标采购司司长王小宁表示，“我们支持高水平的创新药，在上市初期取得和高投入高风险相符的收益回报，实际上就是比较满意的一个价格水平。而且对于高水平的创新药，设置一定价格稳定期。第二方面，从挂网流程方面我们给予积极支持，包括采取一省受理各地通行这种联审通办的模式，来助力新药快速推向临床。”此类政策的实施显著降低了创新药研发的整体风险，将极大提振投资者和药企对创新药板块的信心，利好于真正具备源头创新能力和管线价值的创新药企。
贵金属板块，上周末，美国劳工部公布数据显示，美国7月非农部门新增就业7.3万人，失业率为4.2%，环比上升0.1个百分点。与此前月均新增就业超过14万人相比，上述数据远远低于市场普遍预期。美国劳工部还大幅下修5月和6月的就业数据，5月非农新增就业由14.4万人下调至1.9万人，6月则由14.7万人下调至1.4万人。受此消息影响，上周末美股大幅低开低走，美债收益率也大幅走低，美元指数重挫1.36%，创近4个月来最大单日跌幅。国际黄金价格则在避险需求激增的推动下大幅上涨，伦敦黄金现货价格直线拉升涨2.22%，COMEX黄金期货价格亦涨超2%，均创2个月来最大涨幅。在全球经济不确定性加剧、地缘政治风险升温背景下，黄金避险保值属性凸显。同时，国内利率下降、汇率波动等因素，也促使居民将目光投向黄金，通过配置黄金资产来抵御风险、实现资产保值增值。
市场及指数观点
8月4日市场状态良好。全市场超3800只个股上涨，显示资金观望情绪持续升温。板块轮动凸显科技成长主线韧性。
外部风险与地缘冲突虽加剧市场波动，但国内流动性宽松及产业政策支撑下，人形机器人等科创产业凭借全球技术迭代与业绩确定性成为资金切换重要选择，我们认为以科创100为代表的核心资产值得关注，该指数集中了创业板市场内知名度高、市值大、流动性好的50家企业，新经济龙头属性突出，投资者可以关注交银基金旗下跟踪科创100指数的产品，把握板块高弹性机遇。
$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
数据来源：wind
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$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
