昨天A股挺热闹的。1.85万亿的巨额成交！这个数字一出来，大家就感觉到事情不那么简单了。指数呈现典型的“冰火两重天”：沪指在金融、基建这些大块头的支撑下，顽强地微涨了0.16%，收盘站在3639点附近，算是稳住了阵脚；但另一边，深成指和创业板就比较难受了，分别跌了0.18%和0.68%。

这种分化，其实挺说明问题的。表面看是权重股在护盘，像定海神针一样稳住大盘，但其实盘面底下暗流涌动。真正上涨的个股数量（2118家）远少于下跌的（3086家），赚钱效应明显在降温。创业板为啥跌得相对多点？受累于两大方向：一个是新能源，上游材料价格波动、终端需求又有点不及预期，一些龙头股回调压力大；另一个是医药生物，尤其是创新药、CRO这块，资金跑得有点快，单日净流出十几亿，既有前面赚了钱的人急着落袋为安，也跟市场担心集采政策范围会不会扩大有关。说白了，在这种经济复苏前景还有点模糊的时候，大家操作上更偏向防御，调仓换股很频繁。

不过，热闹的地方是真热闹！科技这条线，昨天绝对是舞台中心的主角。像什么PEEK材料、军工液冷、人形机器人这些细分领域，简直有点“群魔乱舞”的意思，集体爆发了。为啥它们能这么猛？咱们掰开揉碎聊聊：

第一，是制造业升级实实在在的需要。 PEEK这种高级塑料，在航空航天、医疗这些高大上的领域用得越来越多，国产化的风口来了，相关企业就有盼头了。军工液冷技术突然吃香，跟AI服务器的爆发关系很大——算力越堆越高，散热就成了大问题，军工企业精密制造的老底子，这时候跨界优势就显出来了。

第二，政策的东风吹得猛。 马上要开的2025世界机器人大会，加上上海刚出的支持“具身智能”（简单理解就是机器人更智能、更像人）的产业政策，直接把人形机器人的热情点爆了。特斯拉Optimus要量产的消息，加上英伟达这种巨头深度参与，大家自然就更憧憬伺服电机、传感器这些核心部件的需求爆发。

第三，半导体回暖的信号越来越强了。 全球半导体销售额二季度数据挺好看，同比增了近20%，环比也涨了7.8%，行业复苏的迹象比较明确了。国内企业在设备、材料这些环节的国产替代在提速，加上AI芯片、汽车芯片的需求撑着，整个板块估值修复的动力很足。

当然科技内部也在“卷”。钱也不是傻钱，更愿意往那些真有核心技术、业绩确定性高的公司跑，而不是纯炒概念。昨天涨停的那些票，很多都是有硬本事或者实打实订单支撑的。

这里忍不住多唠叨一句：面对科技股的轮动热潮，千万别看到涨就去追！ 很多机会其实是等出来的，蹲在调整比较充分的位置去低吸，才有成本优势，来回操作科技行情也会更从容。另外也得留个心眼观察指数，如果觉得不稳，券商这类方向有时候会出来护盘，有点“托底”的意思。市场空档期的话，那些被错杀、已经回踩到位的“反内卷”方向也可能有机会。昨天资金其实也没跑远，除了银行吸了点避险的钱，主力还是在消费电子、芯片、AI应用这些科技分支里打转。接下来大概率还是轮动行情，科技这个大舞台，戏份还足着呢！继续锁定科技主线，我觉得是比较稳妥的选择。

说到锁定科技，行情分化轮动这么快，对普通投资者来说，精准把握个股确实不容易。这时候，把专业的事交给专业的人，借助基金的力量来布局整个科技创新产业链，不失为一个省心又高效的办法。

比如像南方信息创新混合C（007491）这只产品，它的策略就是深度挖掘科技创新的机会。$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$

选股灵活，成绩单也确实亮眼。截至最近的数据显示，这只基金近1年上涨了46.47% 。在震荡分化的市场里能取得这样的收益，说明基金经理在科技浪潮中捕捉机会和应对轮动的能力是经受住了考验的。

市场波动加剧，主线虽清晰但轮动快。与其在个股的波涛里起伏不定，不如考虑通过南方信息创新混合C这样的基金，让专业团队去深耕科技创新的沃土，打包一揽子的核心资产。尤其是在科技仍是未来长期主旋律的背景下，锁定这样的基金，或许能让咱们更从容地分享时代发展的红利。

另外如果把握不住细分领域行情的话，我觉得南方中证A500ETF联接C(022435.OF)也是个不错的选择，把握A股整体行情向上的贝塔机遇。$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$

$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$   $南方中证A500ETF联接A(OTCFUND|022434)$

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