市场分析：
A股在前两天出现震荡走势，但是上证指数收盘均位于3500点上方，可以说有惊无险，这表明下方接盘还是比较多的，值得注意的是这两天科技细分板块轮动上涨，成长风格十分明显，赚钱效应持续增加，而几天过后，短期指标KDJ反而是不再超买，还是非常健康的。指数没怎么跌，赚钱效应延续，这可能就是所谓的慢牛行情，反正不管怎么说只要这个市场能够赚钱，就势必会吸引更多的资金前来参与，形成良性循环，个人判断，今年大概率会向上突破去年的最高点，我们拭目以待。
在基金操作上，当行情持续好转时，不宜减仓，也不宜做波段，并且成长风格基金往往更能获得较好收益，可以适当倾斜一些，我个人基金配置均衡偏向成长，最近基金轮动上涨，还是会继续持仓待涨为主。
以下是部分板块分析及操作：
CPO：
不少CPO个股中报远超市场预期，英伟达恢复对华出口H20芯片，这对CPO板块形成较大利好，周二CPO暴涨后昨天冲高回落，疑似顶部，很多人认为要回调了，但是生益电子预计2025年上半年净利润同比增长451.73%，增幅在科创板公司中排名第二，今天生益电子暴涨15%，也再度引发CPO行情，目前看收出的阳线将昨日阴线反包，化解顶部形态，CPO仍然无忧，这个时候还是不要轻易做波段，卖了容易后悔，躺平不动了。$永赢科技智选混合C$和$易方达瑞享灵活配置混合E$均是CPO混合，弹性还是比较大的，近期表现均比较好。
创新药：
创新药最近呈现疯狂的态势，$红土创新医疗保健股票$聚焦科创板创新药，之前已经连续6天上涨，并且涨幅过大，创出今年新高，但是今天创新药继续延续上涨走势，净值有望7连涨，$永赢医药创新智选混合C$持仓A股和港股创新药，之前净值5连涨，今天的涨幅更大，实在是太猛了，消息面上，在近期，国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，这对创新药的发展形成长期利好，再加上中报业绩普遍较好，A股持续回暖，创新药行情得以延续。
军工：
军工板块在之前已经连续三天下跌，不过回撤相对有限，仍然位于5日均线附近，也还是非常强劲的，今天也终于止跌回升，目前涨幅超2%，收出的阳线将前3日阴线反包，量能大幅增加，多头明显反弹，有突破前期高点的迹象，消息面上，近期对于军工板块的利好不断，有机构表示，“建军百年奋斗目标”任务进入下半场，军工行业订单有望迎来拐点，军工板块短线和长线均可期待。
券商：
券商板块在上周大涨后本周起持续回调，到今天为止已经连续四天回调，表现明显较弱，个人分析一方面是由于上周大涨后的正常回调，一方面是市场风格切换，科技成长持续拉升，大金融板块持续回调，主力资金也可能是在故意压制券商，形成慢牛行情，如果不是大金融压制大盘，上证指数很快就要突破3600点了，整体来看，券商中报业绩普遍较好，而券商又是牛市旗手，大盘预期企稳，在这种背景下券商的机会大于风险，今天券商下跌动能也是明显减弱，看看能否企稳。
恒生科技：
恒生科技在周二大涨过后昨天冲高回落，最终下跌收盘，K线收出长上影线，也不太友好，今天整体上是一个窄幅震荡的走势，不过从中期来看，恒生科技也震荡修复了几个月的时间，感觉调整时间也已经足够了，而近期A股和港股持续回暖，南下资金增加，也有利于恒生科技企稳，恒生科技也不排除随时都会向上拉升的可能性，耐心等待。
以下是部分基金实时估值：13：39分数据
$永赢医药创新智选混合发起C(OTCFUND|015916)$
$广发中证军工ETF联接C(OTCFUND|005693)$
$鹏华空天军工指数(LOF)C(OTCFUND|010364)$
$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$
$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$#
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