光模块今日涨超2%！美批准向中国销售H20芯片。国内光模块需求持续放量，海内外工厂加速建设，叠加技术升级及政策支持，长期来看行业发展前景可期。
数据来源：Wind，2025/1/17-2025/7/17 10:26，光模块（CPO指数）（8841258.WI），过往表现不预示未来。
板块解读：CPO、PCB 等海外链核心环节长期产业趋势确定
永赢科技智选基金经理 任桀
在过去 3 年 AI 的快速发展中，相关企业已实现业绩的爆发式增长。我们判断，全球公有云在 AI 驱动下将延续高强度投入，CPO、PCB 产业链在未来或将继续兑现业绩成长，当前估值兼具安全边际与进攻性。
从投资视角看，海外链具备清晰的产业趋势逻辑：AI 驱动全球算力需求持续提升，海外链作为算力基建的核心环节，有望持续受益于行业发展红利。若看好 AI 与云计算的长期机遇，可关注这一兼具成长性与确定性的投资主线。
#英伟达再创历史新高#
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