算力板块这两天猛涨，昨天中证云计算指数暴涨5%，今天又冲高。个股方面，新易盛领头涨超9%，税友股份涨超6%，一堆股票跟涨超3%。
【国外带节奏：美股大哥涨疯了】
英伟达刚恢复向中国卖AI芯片，股价隔夜就涨4%，又创新高！AMD也大涨超6%。这俩是算力界的扛把子，它们涨嗨了，全球投资者都觉得算力需求杠杠的，咱国内的算力股自然有“补涨”的潜力。
【国内也争气：供应改善+需求爆发】
英伟达给我们的特供版芯片，加上国内寒武纪、昇腾这些国产芯的产能和良率都上来了，“缺卡”问题大大缓解。芯片是算力的粮食，粮食充足是好事。
国产大模型DeepSeek R2预计7-8月就要推出，各家还在拼大模型，这玩意儿可是“吃算力大户”，大模型竞赛直接刺激算力需求。
业绩给力是本轮行情的“主发动机”。中证云计算指数成分股里，超8成净利暴增，像千方科技预增1534%，恒生电子预增740%，新易盛、中国长城、太极股份也都翻倍以上。光模块、海外算力链的公司业绩都超预期，说明生意确实好，钱赚到手软。西部证券也说了，国内外AI算力都“高烧不退”，细分龙头业绩兑现很实在。
【三重利好助推算力行情】
1. 需求杠杠的： AI推理需求在加速增长，是AI发展的新动力。大厂搞商业化应用，算力还是最大的瓶颈。
2. 投资停不下来： AI需要算力、存储、网络一起升级，所以算力相关的投资和升级是“主旋律”，确定性很高。
3. 国产在崛起： 除了买国外芯片，大厂自己研发专用芯片也是重要补充。政策也支持，比如国家推动“绿电+算力”结合降成本，算力互联互通提效率。
这波行情可以说是海外巨头英伟达/AMD大涨点燃情绪，国内芯片供应改善+大模型需求爆发提供支撑，最硬核的是光模块等公司二季度业绩炸裂，证明算力生意是真赚钱。
叨叨认为未来AI推理需求爆发、算力投资升级、国产替代加速，算力行情还有看头。感兴趣的朋友不妨关注跟踪中证云计算指数的联接基金，跟上这波算力潮~
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