公告日期：2025-07-18

长城中证港股通高股息投资指数型发起式
证券投资基金（QDII）

2025 年第 2 季度报告

2025 年 6 月 30 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 7 月 18 日

§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城中证港股通高股息指数发起（QDII）

基金主代码 022325

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2025 年 3 月 11 日

报告期末基金份额总额 177,780,360.37 份

投资目标 本基金采用被动式指数化投资策略，力求实现对标的指数的有

效跟踪，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 1、资产配置策略

本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨，在降低跟踪误差

和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基

金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏

离度小于 0.35%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟

踪误差不超过 4%。

2、股票投资策略

（1）股票组合构建原则

本基金主要采用完全复制法来跟踪标的指数，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合。
（2）股票组合构建方法
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误差。
如有因受股票停牌、股票流动性或其他一些影响指数复制的市场因素的限制，使基金管理人无法依指数权重购买成份股，基金管理人可以根据市场情况，结合经验判断，对投资组合进行适当调整， 使用其他合理方法进行适当的替代，以获得更接
近标的指数的收益率。
（3）股票组合调整
①定期调整
本基金股票组合根据所跟踪的标的指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟踪调整。
②不定期调整
1）与指数相关的调整
当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据指数公司发布的调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整。
2）申购赎回调整
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数。
③其他调整
本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当

按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。
对于标的指数成份股，若因其出现停牌限制、存在严重的流动性困难、或者财务风险较大、或者面临重大的不利的司法诉
讼、或者有充分而合理的理由认为其被市场操纵等情形时，本基金可以不投资该成份股，而用备选股、甚至现金来代替，也可以选择与……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。