#下半年行情主线是哪个？#时间一晃，2025年已经过半。回头看看，身边不少朋友还在纠结：股市涨这么多了，还能不能上车？尤其是创新药板块，恒生生物科技指数半年涨了70%，信达生物这种龙头直接翻倍，连平时不怎么关注股票的老王都开始问我：“这玩意儿是不是已经涨到头了？”
说实话，我一开始也犹豫过。但翻来覆去研究了半个月，越看越觉得：创新药这波行情，压根没到头，现在可能连热身赛都算不上。
为啥这么说？咱们得从源头讲起。
中国创新药，已经不是当年的“小弟”了
以前咱们说起创新药，总觉得是欧美大厂的天下，国内药企只能跟在后面捡点剩饭吃。但现在，情况完全不一样了。
根据国家药监局最新发布的数据，2025年上半年，国内一共批准了43个创新药，比去年同期多了50%，都快赶上去年全年的量了。这说明啥？说明咱们中国药企，真的开始“支棱”起来了。
更关键的是，咱们的成本优势太明显了。同样一个三期临床试验，在美国得砸1亿美元，在国内3000万人民币就能搞定，质量还一点不差。算下来，研发成本只有美国的三分之一，时间还能缩短一半。这就好比，别人造一辆车得花100万，咱们30万就能造出来，速度还更快，质量也不差，这谁顶得住？
全球巨头，都在“抢”中国创新药
你可能会问：“就算咱们便宜，人家欧美大厂凭啥买咱们的？”
答案很简单：他们不得不买。
根据国际医药咨询公司IQVIA的最新报告，未来5年，全球将有超过1000亿美元销售额的重磅药物陆续失去专利保护。这意味着，这些药企的“摇钱树”要倒了，得赶紧找新的“树苗”补上。
而中国创新药，就是他们眼里的“救命稻草”。性价比高、出药快、质量稳，全球巨头都在疯抢。去年9月美联储开始降息，融资成本越来越低，这些巨头手里现金又多，未来抢得更凶。
说白了，中国创新药现在就像“香饽饽”，谁抢到谁就能在未来十年里继续当老大。
估值高？那是你还没看懂未来
很多人一看创新药估值，就摇头：“PE都50多倍了，太贵了！”
但咱们得明白一个道理：投资是看未来的，不是看现在的。
现在创新药股价涨得快，是因为业绩还没完全释放出来。等企业开始大规模卖药、赚钱，净利润蹭蹭往上涨，估值自然就下来了。就像你买一只小鸡，现在看着小，等它长成下蛋的母鸡，价值能一样吗？
而且，现在大部分资金对医药股的认知还在“修复期”，仓位普遍不高。很多人还停留在“医药就是集采、就是杀估值”的老印象里，没意识到创新药已经脱胎换骨了。
短期波动？正好给我捡便宜
当然，我也不是无脑冲。6月冲太猛，现在确实在横盘消化，洗掉一些追涨杀跌的人。但这恰恰是机会。
我的策略很简单：定投。每周固定投1500块到长城医药产业精选混合基金（A类：022286，C类：022287），一个月四次，风雨无阻。
为啥选它？一看持仓，三生、泽璟、信达、诺诚健华、科伦博泰……大中小盘都有，分散风险，又能抓住不同梯队药企的成长机会。二看业绩，近半年涨了117%，同类平均才13%，基金经理梁福睿这波操作确实让人服气。
别等“春暖花开”才拍大腿
现在还有不少人陷在“医药大跌”的阴影里，总觉得还会再跌。但机会往往在无人问津时萌芽。创新药正在经历价值重估，仿创产业链被重新定价。等下半年业绩报喜、估值拉满、媒体狂吹的时候，再想上车？恐怕连站票都没了。
这轮行情是长期资金推动的马拉松，不是短炒的烟花。咱们不妨多点耐心，用定投的姿势，慢慢跟上这趟“创新药”重新定价的车。
2025下半场，我all in创新药。你呢？
#券商齐唱多：A股水牛特征浮现##大牛市真的要来了吗？#
