1 市场行情持续向好。

汪立认为当前市场情绪积极，交易量维持高位，资金持续流入他指出大盘突破3500点后继续上行，显示资金风险偏好较高，日均交易量达1.8万亿热点板块如军工、AI和创新药形成良性共振，推动市场稳步上升场外资金不断入场，板块轮动呈现高低切换特征。

2 场外资金推动A股估值修复。

汪立分析了当前A股市场受场外资金流入和无风险收益率下行影响，估值逐步提升他提到企业盈利预期改善，但提醒当前处于震荡区间上沿，需谨慎追高建议关注大金融、军工、AI等基本面驱动的板块，同时提及基建板块因政策利好受关注。

3 雅鲁藏布江水电项目蕴含投资机会。

汪立分析了雅鲁藏布江水电项目的投资机会，指出该项目投资规模达1.2万亿，规模罕见，工期长达十年他认为在西藏等地区进行大型基建项目不仅能保障全国GDP增长，还能确保投资收益此外，他提到除了传统基建，AI机房、水电核电等创新型基建也是未来值得关注的投资方向。

4 1.

短期交易雅鲁藏布江概念，长期逢低布局。

5 商品期货市场波动风险需警惕。

汪立分析了近期商品期货市场的快速上涨和回调现象，指出前期跌幅较大的品种如多晶硅、煤炭等涨幅超过50%，但快速上涨后风险加大他强调期货市场杠杆系数高，波动较大，建议投资者保持谨慎监管加强和理性投资推进将促使期货市场价格发现功能更规范商品期货上涨对现货价格和PPI的传导机制需进一步观察。

6 政策调整影响期货现货价格波动。

汪立分析了政策调整对期货价格的影响及其传导至现货市场的机制，指出期货价格波动会带动现货价格变化，如焦煤、碳酸锂等品种他提到期货市场完善使企业能通过套保稳定生产，长期看期货价格发现功能更趋合理大宗商品现货价格回暖对PPI有拉动作用，预计PPI将逐步改善商品期货市场通过价格发现功能为现货定价提供参考，但政策预期可能导致短期波动。

7 反内卷政策促进经济健康发展。

汪立分析了反内卷政策对经济的积极影响，指出政策不仅推动上游厂商价格和盈利回暖，还通过提升产品质量增强长期竞争力当前大宗商品价格反弹为企业提供了生产利润，刺激生产扩张，支撑GDP增速政策强调在价格回暖的同时提升质量，避免单纯拉价导致供需错配，整体解读偏乐观。

8 提升产品质量促进A股回暖。

汪立分析了PPI反弹对上市公司利润的影响，指出PPI与工业企业利润高度相关，制造业实力强劲短期政策推动价格反弹，但需求端不足可能导致回调震荡长期来看，PPI将呈现缓慢回升态势，带动上市公司基本面修复，预计三季度或四季度利润端将有明显改善此外，汪立对A股下半年及长期表现持乐观态度。

9 美国关税谈判进展顺利。

汪立介绍了美国与其他国家的关税谈判进展，大部分国家已在8月1日前达成协议，重点贸易伙伴如日本和欧盟接受了15%的关税税率，并附加了贸易条件后续关注点将转向美国与中国谈判及特定行业关税。

10 医药行业反内卷政策利好板块。

汪立认为医药行业反内卷政策有助于平衡药企利润与患者用药需求，避免过度压价导致药品质量下降前期估值受压的传统医药板块有望受益此外，世界人工智能大会在上海举行，汪立未提及具体研究成果。

11 AI大会推动机器人产业快速发展。

汪立指出本次AI大会级别高、关注度高，重点展示AI模型应用、计算智能和智能硬件，特别是人形机器人技术进步显著，已能模拟人类行为并应用于工业场景他建议持续关注AI上下游板块，包括模型、硬件及机器人等，逢低布局。