1 泉果基金探讨AI与消费趋势。

泉果基金投研团队分析了2025年市场趋势，重点关注AI技术如DeepSeek的开源模式及其成本降低带来的应用扩展，以及消费市场对优质文化产品的需求增长赵诣分享了新能源和高端制造领域的投资机会，强调技术创新和消费升级对市场的积极影响。

2 AI技术推动投资重估。

泉果基金投研团队分享了AI技术在投资中的应用和跟踪方法，重点关注AI应用和国产硬件领域团队通过定期邀请专家分享和成立AI小组，及时了解AI在各行业的发展投资上，团队布局了人形机器人、智能驾驶、AI医疗等领域，并关注国产硬件和算力基础设施的投资机会。

3 关注企业批产与成本控制能力。

泉果基金投研团队分析了军工和新能源行业的投资机会军工领域，2024年三季报显示企业合同负债增长，2025年订单释放可能带来反转机遇新能源行业，2024年供给限制和需求增长缓解供需失衡，产品价格见底回升智能驾驶技术普及推动平价车型销量增长，带动乘用车电动化渗透率提升。

4 赵诣分享市场信心与投资方向。

赵诣介绍了全国续缘产品的持仓情况，主要关注高端制造和港股，近一年反弹32.04%他提到2025年将重点关注成长潜力和困境反转领域刚登峰分析了政策对市场的影响，特别是两会政策对经济总量、消费、新兴产业和资本市场的支持他还讨论了房地产市场的恢复情况，指出二手房市场成交量明显回升，但新开工数据大幅下滑，给经济带来一定调整压力。

5 房地产行业出现触底迹象。

主持人分析了中国房地产行业的调整及其对经济的影响，指出行业已出现触底迹象，利率下调和供给结构变化促进了需求释放他还提到，存活下来的企业将受益于行业集中度和利润的提升此外，主持人探讨了中国经济转型的方向，认为科技和人工智能领域将成为新的增长引擎，特别是在消费电子和自动驾驶领域。

6 产业趋势带来投资机会。

泉果基金投研团队分析了整车和零部件企业的产业趋势，指出未来两三年将出现明确机会刚总分享了AI、自动驾驶等领域的投资机会，并介绍了思源产品的持仓情况孙伟总探讨了消费行业的前景，强调科技创新对消费行业的推动作用，并分享了新消费领域的投资机会。

7 新消费领域机会多。

孙伟总分析了新消费的几个主要方向，包括情绪价值消费、出海机会、传统企业渠道下沉以及新型消费如AI和机器人他指出，随着人均收入水平的提高，消费需求变得更加个性化和多样化，文创类、游戏类等新消费品类迅速崛起此外，国内消费品市场趋于饱和，企业通过出海寻找新的增长点传统企业则面临渠道下沉的挑战，但优秀公司展现出较强的渗透和管理能力最后，孙伟总提到港股市场的特点，强调其与A股的不同之处，如做空机制和以机构投资者为主的市场结构。

8 中国资产信心恢复推动市场表现。

泉果基金投研团队分析了中国资产信心恢复的原因，包括文化自信、科技突破和政策转向香港市场因外资进入和科技创新表现优于A股孙伟总管理的全国消费机遇基金关注科技赋能消费、新零售等领域，股票仓位69.17%，港股占比19.13%钱思佳总强调中国企业出海的战略纵深，认为具备跨国管理能力的企业是投资重点。

9 中国企业全球化发展迅速。

泉果基金投研团队分析了中国企业在全球市场的布局和竞争优势，特别是在汽车、消费品和新能源车领域的成功案例他们指出，中国企业通过技术复用和品牌出海，迅速占领国际市场此外，团队还讨论了红利类投资机会，强调选择业务可预测性强、分红可持续性高的标的作为投资策略。

10 红利策略需关注宏观经济变化。

泉果基金投研团队分享了红利策略的应用，强调需关注利率中枢下行等宏观经济变化，及时调整策略他管理的全国家电产品在控制波动上表现优异，2024年最大回撤仅7.32%未来操作思路将聚焦高股息品种，精选个股，关注科技创新和政策落地对实体经济的拉动作用全国家园产品持仓组合包括消费电子、电网设备等高景气方向，以及通信服务、金融等稳定资产，形成哑铃结构，推荐作为资产底仓配置。

11 江总对主动权益投资充满信心。

江总分析了主动权益基金近年表现不佳的原因，包括投资风格、经济转型和资金面压力他认为这些因素已逐步改善，主动权益投资的拐点已到来他还提到泉果基金投研团队正积极应对AI发展带来的挑战，通过拥抱AI技术提高工作效率，并利用AI工具捕捉市场机会。

12 AI提升市场情绪分析能力。

泉果基金投研团队指出，AI技术能更精准地捕捉市场情绪，从而制定更有效的投资策略团队强调，尽管AI在短期信息处理上超越人类，但在中长期趋势判断上，人类仍具优势因此，团队致力于提升投研人员的中长期预判能力，通过深度思考和行业复盘来增强洞察力此外，团队利用AI工具提高研究效率，同时坚持基本面研究，以在主动管理中发挥超额价值王国斌总经理对中国科技创新充满信心，认为中国在AI和机器人等高科技领域的创新能力是推动中国资产表现的关键因素。

13 中国创新领域取得显著进展。

泉果基金投研团队指出，中国在创新药、文化产业和制造业等领域取得了显著进展，创新药出海金额大幅增长，文化产业如游戏出口也表现突出尽管面临人口老龄化挑战，中国仍有人口规模和工程师红利优势，为创新提供了坚实基础AI技术的发展将创造新的就业机会，而非取代现有工作。

14 技术进步催生新职业。

泉果基金投研团队讨论了技术进步对职业的影响，指出虽然一些传统岗位可能消失，但会催生许多新职业，如心理治疗师、教练等。他还提到中国经济的复杂性和产业链完整性对创新的积极影响，强调中国制造业的规模优势和创新能力，并以大疆无人机为例，说明中国企业在全球竞争中的优势。

15 中国企业在全球竞争中具备成本优势。

泉果基金投研团队分析了中国在全球贸易中的竞争力，从海权到空权的转变，以及中国企业在复杂外部环境下的发展潜力他们强调了中国产业链的多元化和复杂性，以及企业家在不确定性中的创新和适应能力团队对中国经济的未来充满信心，认为科技创新和政策支持将推动中国经济的新发展周期。