#银行股再度走强 多家银行创历史新高##光伏行业低价无序竞争将迎来综合治理##下半年行情主线是哪个？#

7月4日A股放量反弹，截止我发文时，上证指数涨0.41%，深证成指涨0.05%，创业板指涨0.18%。港股集体回调，恒生指数跌0.62%，恒生科技指数跌0.46%。A股总成交量8787亿，相比上一个交易日同期放量723亿，估计全天量能在1.4万亿左右。两市有1465只个股上涨，有3755家下跌，跌多涨少，有一定亏钱效应。技术面来看，上证指数从6月26日开始横盘调整，等5天均线上行。前天回踩收绿，昨天回踩收红，上影线还创了年内新高，我分析是转强信号。今天果真再次踩着5天均线走出一根实体小阳线，继续创年内新高。我认为上证指数于6月25日成功突破前期横盘箱体上沿，之后横盘调整确认。今天再次向上拉升，充分证明了25日的突破是有效的。加上今天量能同步放大，新一轮上涨行情已呼之欲出，我非常看好七月的行情，今天大力加仓港股创新药、新能源车、CPO通信设备等。

一、加仓方向：

1.港股创新药：我今天继续加仓$中欧中证港股通创新药指数发起C$ 5000元，这支基金是中证港股通创新药（931250）的指数基金。中证港股通创新药指数从港股通范围内选取50只业务涉及创新药研发以及为制药企业提供药物研究、开发和生产等服务的上市公司作为指数样本。经历了近半个月的调整后，创新药于昨天再次强势反弹。消息面上昨天国家药监局发布了十大举措支持高端医疗器械创新发展。另外，近日来，多个创新药公司披露其核心产品进展，迪哲医药称舒活哲的新药上市申请正式获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，这也是中国首个独立研发的在美获批的全球首创新药。从逻辑来看，我认为创新药此轮反弹，并不是资金的短期炒作，而是基本面的彻底改变，一是融资环境向好发展，美降息的脚步渐近，尤其利好创新药的研发。二是国内政策面的不断改善支持。三是创新药行业逐渐进入收获周期，新药不断问世。我看好创新药中长期发展，今天继续加仓本基金。

2.新能源车：我今天加仓$鹏华新能源汽车混合C$ 1000元，它是一支新能源汽车的主题基金，专注新能源汽车产业链，重点聚焦固态电池、智能驾驶等汽车核心领域，近1年涨54.89%，近6月涨18.44%，近1月涨3.06%，表现非常不错。7月3日至5日2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会召开，赣锋锂业、宁德时代等头部企业密集发布固态电池量产计划，产业加速信号明显。上汽、长安等终端车企也宣布2027年实现装车。另外政策端新国际推动产业化提速，新能源车以旧换新、购置税减免政策继续推进。叠加比亚迪吉利等国内新能源车企出海加速，上半年摘得可喜成绩。昨天A股固态电池板块表现强势，我认为是新一轮拉升的启动信号。我对新能源汽车板块的发展非常看好，对本基金接下来表现非常有信心，今天继续加仓本基金。

3.CPO方向：我今天继续加仓$易方达远见成长混合C$ 2000元。这支基金是一支偏向科技制造方向的偏股型混合基金，前十大重仓股占比64.80%，重点布局了CPO方向如天孚通信、中际旭创、新易盛、太辰光、沪电股份等。CPO这个板块与英伟达存在一定关联，英伟达不断创历史新高，也带动这个方向不断走强。本基金近1年涨44.72%，近3月涨33.34%，近1月涨27.04%，近1周涨3.76%，今年以来涨23.18%，表现非常优秀。主动择股灵活配置型的基金，最考验基金经理的择股择时能力。能够各时间周期都表现优秀的产品，确实能够体现基金经理的过人能力。这也是我评价和选择是否布局这支基金的重要参考依据。我认为A股自去年9月24日行情以来，一直能够稳中向上，慢牛格局已经成型。在这一轮上涨过程中，CPO无疑是强势方向。科技的崛起，以CPO为代表的通讯设备是重点基础设备，本基金牢牢把握这一主线，其未来表现我非常看好，今天继续加仓它。

二、不操作的方向：

1.白酒：今天中证白酒目前小跌0.11%，走出一根假红十字星，实体处于5天10天均线之间，上影线触及了20天均线，K线重心微微上移。继续延续之前的弱反弹趋势。今天白酒目前的量能是63.37万手，全天量能估计在130万手上下，量能缩小较明显。在多根均线的强压力位置附近，量能不能持续放大，想一举突破是非常难的，我对白酒接下来的表现仍然偏谨慎，今天持有$招商中证白酒指数(LOF)A$ 不操作。

三、附言：本文的所有观点也仅代表我个人观点，仅供大家交流学习使用，不能作为投资建议，所有的操作请大家自己考虑清楚，自行负责，对错都要朋友们自己承担。