今儿早盘算力股又嗨了！中际旭创带头冲了将近9%，新易盛、中科曙光这些“算力明星”也纷纷跟涨。为啥突然这么猛？源头在巴黎——英伟达老大黄仁勋宣布，要在欧洲砸钱建 20个“AI工厂” ，还放话：未来两年欧洲AI算力要暴涨10倍！
这消息太炸了！尤其是英伟达打算在德国搞个“全球工业AI云”，给制造业大升级。想想看，要是真成了，AI算力应用场景又开一片蓝海，咱们国内企业能不眼馋？也想复制啊 。更关键的是，英伟达不光在欧洲发力，全球都在铺开建算力，这说明啥？全球算力需求是真旺，板块长期确定性逻辑还在！
【既是短板也是机会】
虽然说我们国产算力在以下方面缺点火候：
技术上差口气： 先进芯片制造（制程）还是咱们的软肋 。
生态上欠火候： 英伟达的CUDA生态太强了，国产算力得有自己的圈子。
场景上不够广： 现在国产算力主要靠政务云撑着，互联网核心业务、边缘计算这些新赛道还得加把劲 。
但英伟达的全球扩张像面镜子，照出国产算力的短板，也照亮了机会。
【三大引擎准备全线反攻】
针对以上短板，国产算力的发力点自然就出来了。
技术突破引擎： 死磕短板！用Chiplet（芯粒）、存算一体这些创新架构，绕过先进制程的限制，把芯片性能提上去 。
生态闭环引擎： 抱团取暖！用像 DeepSeek 这样的国产大模型当“粘合剂”，把华为昇腾、海光DCU这些国产硬件“攒”起来，形成“软硬一体”的自家生态圈。这点上，中科曙光做得比较亮眼。
场景拓展引擎： 不能光靠政府！得让企业心甘情愿掏钱。阿里宣布未来三年砸3800亿搞算力，这榜样树得好！ 预计接下来会有更多企业加大AI投入。目标是把算力渗透到互联网核心业务、开发边缘计算这些新赛道 。
【借道云计算指数布局算力】
总体来说，叨叨觉得欧洲算力狂奔是一剂催化剂，今年国产算力很可能迎来“政策输血→市场造血”的大转折 。短期波动大家也别太焦虑，长远看空间巨大，毕竟产业升级和国产替代的逻辑硬得很！
中证云计算指数最新前十大成分股涵盖了算力产业链上的龙头，特别是中科曙光，这次和海光信息合并是政策赋能的首单重组案例，可见国家对科技企业“强链补链”的支持力度非常大。如果后续两光合并总市值超过4000亿元，届时也会提振算力板块表现，整个板块有望进入到next level了。
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